О БЮДЖЕТЕ ФИРМЫ, ЧУЖИХ ДЕНЬГАХ И КАНЦЕЛЯРСКИХ КНОПКАХ...

В настоящее время можно выделить три типа организации российских компаний.

— К первому типу следует отнести компании, возникшие на основе государственных советских трестов и преобразованные в открытые акционерные общества. Прежние подразделения трестов превращены в дочерние общества, в которых основным, а часто единственным учредителем является головная контора.

— Ко второму типу можно отнести финансово-промышленные группы (ФПГ), возникновение которых происходило относительно естественным путем и явилось отражением потребности крупного банковского капитала в эффективном размещении привлеченных средств. Часто после этого материнские банки и финансовые компании растворялись в правовом тумане эпохи первоначального накопления капитала, а ФПГ остались и составляют солидную часть экономики России.

— Компании третьего типа возникают как следствие развития первичной компании, ставшей центром, из которого идет инициатива (реже деньги) создания новых подконтрольных фирм. В этом случае развитие путем усложнения структуры преимущественно направлено на создание пустых фирм для решения задач минимизации налогов. В ряде случаев развитие было успешным, и компании третьего типа остаются частью спектра системы производственных отношений.

Автор не приводит названий, поскольку наш материал не глава учебного пособия и читатели сами подберут соответствующие примеры.

Внутрикорпоративное бюджетирование направлено на решение ряда задач оптимизации финансирования деятельности фирмы и максимизацию прибыли.

Финансовые службы на основе тщательно отработанных программных продуктов и нормативов расходов (в том числе пресловутых кнопок и карандашей) ведут планирование и последующий учет текущих расходов корпорации. Момент истины при подготовке бюджета состоит в определении оптимального уровня расходов, который обеспечивает наивысшие темпы развития компании и становится основой для максимизации прибыли. Именно подобный подход обеспечивает защиту от соблазна экономии на первоначальных затратах, которая, по мнению автора, погубила советскую экономику. Помните дома и заборы, которые красили каждый год, вместо того, чтобы сделать сразу качественно и надолго.

На уровне корпорации очевидно, что необоснованная экономия, иначе говоря недофинансирование текущей деятельности корпорации, или недостаточные капиталовложения в перспективные инвестиционные проекты становятся тормозом развития.

От призрачности к прозрачности

Наибольшие проблемы в налаживании партнерских отношений испытывают сегодня так называемые холдинги, фактически представляющие собой мало организованное сообщество частных предприятий, индивидуальных предпринимателей с одним объединяющим собственником. Оформление некоммерческого партнерства — вот, пожалуй, и все, что делается для создания видимости правового оформления в целях ухода от НДС.

Аналогичные вопросы возникают перед бывшими трестами, которые после акционирования никак не могут определить оптимальное соотношение между уровнем контроля и самостоятельностью своих подразделений.

Именно в последнее время обострилось противоречие между стремлением к сохранению закрытости такого рода холдингов и необходимостью развития сотрудничества с внешними партнерами.

Интересно отметить, что компании, начинающие движение в направлении улучшения системы финансового мониторинга, организации внутри корпоративного бюджетирования, зачастую приступают к решению проблемы, неосвободившись от старых подходов, как к принципам организации этой работы, так и к подбору кадров.

Недавно одна весьма солидная фирма проводила конкурс на должность финансиста. При этом с порога отказывали банковским работникам, упорно разыскивая специалиста с опытом работы на промышленном предприятии. Бог его знает, зачем им понадобился учетчик, знающий тонкости устаревших промтехнологий.

Понятно, что специалисты немногих процветающих пищевых и нефтехимических предприятий Омской области на это предложение вряд ли отзовутся. А работники практически не работающих гигантов ВПК, весьма вероятно, не владеют современным опытом анализа финансовых потоков крупной корпорации и набором финансовых инструментов. Новые финансовые технологии, особенновозникшие в последние несколько лет, продвигаются на рынке, главным образом,усилиями банкиров.

Корпорация, которая стремится к расширению, неизбежно вынуждена взаимодействовать с внешним миром, рассматривая последний не только в качестве покупателя ее продукции и услуг, но также как источник денежной выручки и прежде всего инвестиций и банковских кредитов. В этом случае возникает необходимость приведения уровня юридического оформления бизнеса в соответствие с фактически сложившимися отношениями между подразделениями холдинга. Только документально подтверждаемая прозрачность бизнеса может придать компании привлекательный для инвесторов и банков облик. Особенно это важно при подготовке инвестиционных проектов и облигационных займов, размещении на рынке акций, векселей и других инструментов, нацеленных на привлечение значительных денежных средств.

Для оценки возникающих рисков потенциальные инвесторы и акционеры потребуют полную информацию о бизнесе холдинга, его финансовых потоках и недвижимости. Компания, имеющая прозрачную финансовую отчетность, приобретает рыночную стоимость, соответствующую ее фактическому потенциалу. Скопление индивидуальных предпринимателей и т.п. даже при реально развитом бизнесе и депутатом во главе не будет иметь адекватной рыночной оценки.

Недавние скандалы в США, причиной которых стала недостоверная отчетность ряда энергетических компаний, подтверждают наше утверждение. Главным становится не то, что компании получают прибыль, главным для рынка является то, что они не умеют вести отчетность.

Финансы и технология

Все-таки финансист должен знать и технологии. Но не болты и гайки и проблемы их соединения должны быть в центре его внимания. Первостепенное значение для практической реализации финансовых технологий приобретают применение информационных технологий и подготовка технических заданий для создания программных продуктов, освобождающих финансовых работников от рутинной работы и позволяющих заниматься методологией организации финансовых процессов крупной корпорации.

Рассмотрим одну из каждодневных проблем, которую постоянно решают финансовые службы. Это учет поступлений на расчетные счета в банках и распределение финансовых потоков компании. В данном случае речь идет о создании внутрикорпоративного информационно-расчетного центра, который обеспечивает оперативный учет денежной выручки, поступающей на счета компании в различных банках и распределение платежей с учетом приоритетов (в первую очередь налоги и энерготарифы и так далее). Компании, вложившие деньги в программные продукты, позволяющие вести финансовый мониторинг, начинают работать в режиме реального времени, четко представляя движение всех элементов акционерного капитала, которым они управляют. Здесь примером являются коммерческие банки, работающие с использованием АБС (автоматизированных банковских систем).

Налаживание финансового мониторинга становится основой для минимизации периодов составления балансов. В настоящее время можно выделить, по крайней мере, три варианта решения проблемы бухгалтерского баланса холдинга:

— официальный консолидированный баланс холдинга не ведется. По-прежнему пишутся балансики мелких предприятий и декларации индивидуальных предпринимателей, составляющих холдинг;

— баланс составляется по отчетным датам для органов МНС и банков-кредиторов;

— баланс ведется постоянно, при этом преследуется цель минимизации отчетного периода.

Очевидно, что и первый и второй вариант ритуала составления баланса осуществляются, главным образом, «для дяди». Последние дни перед отчетными датами запоминаются только «героизмом» работников бухгалтерии. Подобный студенческий подход: сдали баланс — забыли, позавчерашний день бухучета.

Банки и финансовые компании работают с ежедневным балансом. Понятно, что они работают, главным образом, с одним товаром — деньгами, это упрощает учет. Производственные и торговые холдинги, видимо, еще не скоро смогут работать с ежедневным балансом. Но уже сегодня, при соответствующем оснащении информационными технологиями, становятся возможными, по крайней мере, ежемесячные и подекадные балансы. Отрадно отметить, что все больше больших и малых фирм начинают использовать специализированные бухгалтерские программы. Огромное значение имеет ликвидация бухгалтерской неграмотности среди менеджеров и собственников. Бухучет все в большей степени перестает быть таинством немногих посвященных.

Компании, прозрачные для деловых партнеров, умеющие выполнять свои обязательства перед бюджетом и партнерами, сегодня составляют основу и авангард нашей экономики. Дальнейший экономический рост России возможен только посредством роста числа и рентабельности таких компаний.

Другие условия развития сформулированы в 18 веке Адамом Смитом: " Для того чтобы поднять государство с самой низкой ступени варварства до высшей ступени благосостояния, нужен лишь мир, легкие налоги и терпимость в управлении; всё остальное сделает естественный ход вещей".

Сергей ДОЛЖЕНКО