Как зарабатывать на инвестициях в России?

Как «растут» деньги
Известно, что рынок ценных бумаг может приносить хороший доход. Но для этого необходимо быть профессионалом. Кроме того, вложения в ценные бумаги дают эффект только при больших объемах инвестиций (от 10 тыс. долл.). Поэтому обладатели небольших сумм, самостоятельно участвующие в операциях рынка, больше рискуют и чаще проигрывают. Но это не значит, что получение доходов от ценных бумаг — привилегия акул фондового рынка. Всем желающим приумножить свой капитал эту возможность дают паевые инвестиционные фонды — ПИФы.

ПИФ — это объединение денег многих вкладчиков с целью их приумножения. Минимальная сумма вложений в ПИФ может быть разной. В ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал», например, она равна 5 тыс. рублей. И все же, как показывает практика, оптимально вкладывать суммы 30 — 60 тыс. руб.

Потенциальным пайщикам необходимо понимать, что ПИФ — это долгосрочный финансовый инструмент и наибольшую выгоду извлекают те, кто вкладывает деньги на средние и длительные сроки (примерно 3-5 лет).
Эффективно вложить средства фонда может только профессионал. Эту функцию выполняет управляющая компания (УК). Она анализирует фондовый рынок, составляет прогноз динамики курсов ценных бумаг и принимает максимально продуманные и взвешенные решения, призванные приумножить активы фонда. При этом и сама УК заинтересована в том, чтобы стоимость паев росла, поскольку за свою работу она получает вознаграждение в виде процента от среднегодовой стоимости активов фонда.

Когда стоимость паев растет, инвестор может получить доход, продав свои паи управляющей компании и заработав на разнице между ценой покупки и ценой продажи пая. Сделать это несложно. Например, пайщикам ПИФов, находящихся под управлением УК «Альфа-Капитал», достаточно обратиться в одно из 62 отделений Альфа-Банка, расположенных в 44 городах России.

Важно отметить, что деятельность компании, управляющей фондом, находится под постоянным и жестким контролем со стороны государства и уполномоченных организаций. Надзор за работой УК осуществляет Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг России, а средства фонда хранит и контролирует Специализированный депозитарий. Таким образом, управление средствами пайщиков и их хранение осуществляется независимыми друг от друга организациями, что защищает от возможных злоупотреблений и других рисков.

Риск должен быть осторожным

Уровень риска, на который пайщик готов пойти, он определяет сам, выбирая тот или иной тип фонда. Фонды, вкладывающие средства в акции, самые высокодоходные, но и самые рисковые. Если на рынке акций сложится неблагоприятная конъюнктура, стоимость паев упадет, и инвестор может понести убытки. Фонды облигаций практически безрисковые, но и низкодоходные. Вкладывая в облигации, можно получить прибыль, лишь ненамного превышающую инфляцию.

Для тех же, кто не желает пренебрегать хорошей доходностью, но при этом не хочет излишне рисковать, больше всего подходят фонды смешанных инвестиций. В таких фондах часть активов размещается в облигациях, а часть — в акциях. В результате спад одних бумаг компенсируется ростом других.

Примером такого фонда является интервальный ПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал». Он придерживается умеренно консервативной стратегии, которая позволила пайщикам получить ощутимый доход при невысоком уровне риска. По результатам 2001 года рост стоимости пая этого фонда превысил 72%, за 2002 год — составил 34%, за 2003 год — 32,7%, а с начала текущего года стоимость пая выросла до 49,16 руб., что составило более 78,36 процента.

Справка «КВ»
Активы ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал» составляют 1 081 758 153,54 млн руб. (около 38 млн долл.). При этом основную долю в его инвестиционном портфеле составляют наиболее ликвидные акции самых крупных предприятий нефтегазовой и энергетической отраслей российской промышленности, а также корпоративные облигации. По данным на 27.02.04, облигации составили 28,59% активов фонда, ликвидные акции — 58,20%, неликвидные акции — 6,47%, денежные средства — 6,14%. Пайщиками этого фонда на сегодня являются 1 млн 100 тысяч человек. Подробную информацию о ПИФе и его инвестиционную декларацию всегда можно получить на сайте управляющей компании или в отделениях Альфа-Банка.

Данный ПИФ является интервальным, то есть покупать и продавать паи инвесторы могут только в течение определенных периодов — интервалов (для ИПИФ «Альфа-Капитал» они открываются каждый год с 1-го по 14 апреля и с 10-го по 23 октября). Это дает управляющей компании возможность выстраивать долгосрочную стратегию (минимум на 6 месяцев) и вкладывать средства в широкий спектр активов, что значительно повышает надежность вложений.

Не ошибиться при выборе
Доверять управление своими средствами лучше крупной УК, которая давно работает в этой сфере. Одной из наиболее уважаемых компаний на фондовом рынке является УК «Альфа-Капитал», которая функционирует уже более 10 лет.

При выборе компании рекомендуется обращать внимание не на те фонды, паи в которых растут наиболее стремительно, а на те, которые демонстрируют стабильный рост в течение длительного времени. Сегодня по этой позиции, а также по объему средств, находящихся в доверительном управлении, одну из лидирующих позиций занимает ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал». Работать с этим фондом можно через филиальную сеть Альфа-Банка. Опыт и поддержка такого мощного финансового института позволили «Альфа-Капиталу» не только благополучно пережить все кризисы, разразившиеся в России за прошедшие годы, но и существенно укрепить свои позиции на финансовом рынке.

Приобрести или продать паи ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал» можно в Омском филиале Альфа-Банка по адресу: 644001, г. Омск, ул. Куйбышева, д. 79, телефон: (3812) 53-51-76.
Справка: Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
1 Примечание: Интервальный паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Альфа-Капитал» под управлением общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания „Альфа-Капитал“. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00028 выдана ФКЦБ России 22 сентября 1998 года. Правила фонда зарегистрированы ФКЦБ России 5 апреля 1999 г. № 0034 — 18810975.