ПИФы реабилитировали себя в глазах инвесторов

Большое влияние на котировки российских ценных бумаг по-прежнему оказывали цены на нефть. «Черное золото» в апреле торговалось выше отметки 50 долларов за баррель, что не могло не добавить позитива в настроение инвесторов. Кроме того, ряд мировых центральных банков, в том числе Центральный банк России, приняли решения о снижении ставки рефинансирования. В России ставка рефинансирования была снижена до 12,5%, что не было оставлено участниками рынка без внимания и привело к новой волне покупок ценных бумаг. Положительная динамика рынка акций отразилась и на результатах рынка коллективных инвестиций. Из 424 открытых фондов паевых инвестиций стоимость паев в прошлом месяце увеличилась в 406 фондах.

В настоящее время в Омске представлено 220 паевых инвестиционных фондов. Из них:
? 72 открытых паевых инвестиционных фонда акций
? 49 открытых паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
? 37 открытых паевых инвестиционных фондов облигаций
? 14 открытых индексных паевых инвестиционных фондов
? 5 открытых паевых инвестиционных фондов фондов
? 2 открытых паевых инвестиционных фонда денежного рынка
? 25 интервальных паевых инвестиционных фондов акций
? 10 интервальных паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
? 3 интервальных паевых инвестиционных фонда облигаций
? 7 закрытых паевых инвестиционный фондов недвижимости
? 2 закрытых паевых инвестиционных фонда венчурных инвестиций
150 ПИФов представлено в одном месте — в «Сети финансовых решений «Цивилизация 41».

Фонды акций
Несмотря на весьма пессимистические данные о снижении ВВП России в 1 квартале 2009 года на 7%, фондовый рынок не только устоял, но даже продолжил свой рост. По итогам апреля паи открытых фондов в среднем по рынку прибавили в стоимости 14,88%. Если еще учесть, что в феврале средний рост стоимости паев всех открытых фондов превышал 8% и в марте был на уровне 11%, то апрельский результат не может не радовать. Похоже, если ростовой тренд продлится еще пару месяцев, лучшие управляющие фондами успеют компенсировать и тот провал, который случился на фондовом рынке в конце прошлого года.

Лучшие результаты в апреле показали фонды, инвестирующие в электроэнергетику и потребительский сектор, что хорошо заметно и по омскому рейтингу (см. таблицу). Вся пятерка лучших ПИФов акций, из представленных в Омске, продемонстрировала доходность, которая превышает среднюю доходность апреля в целом по всем фондам акций (в апреле все фонды акций прибавили в цене в среднем 20,4%). На первой строчке омского рейтинга уверенно расположился фонд «Финам Электроэнергетика» (ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент», паи которого подорожали за месяц больше чем на 57%. С таким результатом этот фонд стал самым доходным фондом и по итогу четырех месяцев 2009 года. Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Ингосстрах дивидендный», который лидировал в марте и по итогу трех месяцев прибавил 133%, в апреле, как ни странно, не вошел даже в пятерку лучших.

Фонды смешанных инвестиций
Прирост стоимости паев фондов смешанных инвестиций в среднем составил за месяц 12,72 %, а за три месяца – почти 30%. И многие смешанные фонды, кстати, значительно превысили средний результат, показав сопоставимые доходности с лучшими фондами акций. А в омском рейтинге апреля лучшим стал фонд «Финам Первый» (ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент»). Паи лидера выросли в цене без малого на 50%. На второй строчке омского рейтинга фонд «Энергокапитал – Сбалансированный» (ЗАО «УК «Энергокапитал»). Управляющие этого фонда и в марте обеспечили своим пайщикам значительный прирост стоимости активов (больше чем на 20%), и в апреле никого не разочаровали, прибавив к мартовской цене паев еще 38%.

Фонды облигаций
На фоне общего ростового тренда результаты фондов облигаций смотрятся весьма скромно. И даже по сравнению с мартом прирост стоимости лучших паев был не столь значительным. Хотя средний результат оказался нисколько не хуже. Средний прирост стоимости паев фондов облигаций в марте был на уровне 3,03%, в апреле – 3,39%. Но если посмотреть на результаты лидеров омского рейтинга, то разница становится заметней. Если в марте пятерка лучших фондов облигаций показала прирост в стоимости активов от 12% до 15%, то в апреле даже паи лидера омского рейтинга – фонда «ВТБ – Фонд Облигаций плюс» (ЗАО «ВТБ Управление активами») – подорожали только на 8%. А на второе место по доходности в апрельском рейтинге фондов облигаций поднялся «ВТБ – Фонд Казначейский» (ЗАО «ВТБ Управление активами»), паи которого выросли в цене на 7,91%.

И другие…
Апрельский рост фондового рынка отразился позитивно, естественно, и на результатах индексных фондов. Индексные фонды «КИТ Фортис — Индекс ММВБ», «АГАНА — Индекс ММВБ», «ВТБ — Индекс ММВБ» по итогам месяца показали практически одинаковую доходность: 18,43%, 18,45% и 18,43% соответственно. Стоимость паев индексных фондов, ориентированных на индекс РТС приросла не хуже. Паи фонда «Ренессанс — Индекс РТС» приросли на 17,59%, а фонда «КИТ Фортис — Индекс РТС» — на 18,69%. Фонды денежного рынка «КИТ Фортис-Фонд денежного рынка», «Ингосстрах денежный рынок» за март продемонстрировали рост на 0,29% и на 1,03% соответственно. А стоимость паев открытого фонда фондов «Интерфин Фонд фондов» за месяц выросла на 16,98%, и это лучший результат среди фондов данной категории.

Пятерка лучших ПИФов акций за апрель 2009 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за апрель 2009г. (%)
1 1 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Финам Электроэнергетика» под управлением ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» 57,16
2 2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Газпромбанк — Электроэнергетика» под управлением ЗАО «Газпромбанк – Управление активами» 47,80
3 6 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «КИТ Фортис – Российский потребительский сектор» под управлением ООО «Управляющая компания «КИТ Фортис Инвестментс» 38,21
4 10 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Потребительский сектор» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог» 35,49
5 11 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «БКС – Фонд Потребительского сектора» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Брокеркредитсервис» 34,81


Пятерка лучших ПИФов смешанных инвестиций за апрель 2009 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за апрель 2009г. (%)
1 1 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Финам Первый» под управлением ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» 49,35
2 3 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Энергокапитал — Сбалансированный» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал» 38,22
3 8 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Максвелл Капитал» под управлением ООО «Максвелл Эссет Менеджмент» 25,38
4 9 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «ТРИНФИКО Сбалансированные инвестиции» под управлением ЗАО «Управляющая компания ТРИНФИКО» 25,12
5 15 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «ТРИНФИКО Пенсионные сбережения» под управлением ЗАО «Управляющая компания ТРИНФИКО» 21,39


Пятерка лучших ПИФов облигаций за апрель 2009 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за апрель 2009г. (%)
1 5 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «ВТБ – Фонд Облигаций плюс» под управлением ЗАО «ВТБ Управление активами» 8,00
2 6 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «ВТБ – Фонд Казначейский» под управлением ЗАО «ВТБ Управление активами» 7,91
3 7 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «ЛУКОЙЛ Фонд Консервативный» под управлением ЗАО «Управляющая компания УралСиб» 7,23
4 8 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Тройка Диалог — Садко» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог» 7,02
5 9 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «ПиоГлобал Резерв» под управлением ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент» 6,64







Пятерка наиболее доходных ПИФов с начала 2009 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за 2009 год (%)
1 1 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Финам Электроэнергетика» под управлением ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» «Ингосстрах — Инвестиции» 57,16
2 2 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Финам Первый» под управлением ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» 49,35
3 3 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Газпромбанк — Электроэнергетика» под управлением ЗАО «Газпромбанк – Управление активами» 47,80
4 8 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Энергокапитал — Сбалансированный» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал» 38,22
5 9 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «КИТ Фортис – Российский потребительский сектор» под управлением ООО «Управляющая компания «КИТ Фортис Инвестментс» 38,21

Источник данных: Сеть финансовых решений «Цивилизация 41» (ООО «Универсальный брокер», ГК «АЛОР»)


Андрей СЕМЕНОВ