Вячеслав ЧЕХОМОВ, директор Регионального центра «Сибирский» БАНКА ИНТЕЗА (до 1 января 2010 года — КМБ БАНКА): "Ставки по вкладам будут снижаться до 7 — 8% годовых

Поскольку обстановка на рынке вкладов довольно резко менялась в 2009 году и продолжает меняться в году 2010-м, редакция «КВ» обратилась к Вячеславу ЧЕХОМОВУ с просьбой на примере БАНКА ИНТЕЗА (ранее — КМБ БАНКА) рассказать о том, как развивались события, и поделиться мнением, чего нам следует ждать в нынешнем году. И вот что он рассказал обозревателю «КВ» Екатерине СЕРВАХ.
— Как вы можете охарактеризовать ситуацию, которая сложилась на рынке к началу 2009 года?
— В ноябре-декабре 2008 года банки только адаптировались к ситуации кризиса. Было непонятно, чего ждать и сколько будут стоить ресурсы. Ставки на межбанковском рынке достигли пика в феврале, когда ставка MosPrime достигала уровня 28% годовых. Банки в свою очередь стали поднимать ставки в самом конце 2008-го и начале 2009 года, когда уже стало понятно, что идет девальвация рубля, причем – управляемая.
В крупных банках ставки по вкладам не взлетели до космических величин – у нас максимальные ставки по длинным вкладам были в районе 16-18%, продержалась на таком уровне всю весну и стали снижаться уже в мае.
— Ваш банк не испытывал острой проблемы с привлечением ресурсов, как многие другие, но при этом вы подняли ставки до 16%. Была ли в этом необходимость?
— Ставки по вкладам поднимались в первую очередь для сохранения существующей клиентской базы и чтобы показать, что мы находимся в рынке. У нас не было высоких ставок по вкладам в валюте, но по рублевым мы стараемся всегда быть в рынке – в его середине. Потому что если бы у нас ставка была 12%, а у конкурентов – 17-18%, наши вкладчики ушли бы туда.
Сейчас у нас вклады на год принимаются под 12% годовых, в то время как среднее значение по всем банкам – на уровне 11,75%. Мы не конкурируем с малыми региональными или испытывающими проблемы с ликвидностью банками, которые держат самые высокие ставки. Все-таки мы входим в 50 крупнейших банков России. Поэтому мы ориентируемся на первые 20-30 банков России. Мы всегда тщательно отслеживаем ситуацию и стараемся держаться в середине – наш банк не самый дешевый, но и не самый дорогой, потому что у нас проблем с ресурсами нет.
Ставки по вкладам выросли до максимума в марте-апреле и продержались до мая. С июня у нас пошло плавное снижение с пиковых 16% до нынешних 12%. Примерно так вел себя весь рынок – по крайней мере, большинство банков. Те, у кого были проблемы с ликвидностью, поначалу старались держать максимальные ставки на рынке. Потом ЦБ начал их ограничивать, и банки стали держаться у потолка, установленного ЦБ: + 2% (позднее +1,5%) к среднему значению, рассчитанному по первым 10 банкам.
Что касается поведения вкладчиков, то кризис– кризисом, но объем вкладов в нашем банке не падал. У других было по-разному, но когда рубль дошел до своего минимума, а потом стал укрепляться по отношению к бивалютной корзине, население начало достаточно активно нести сбережения в банки. Следует отметить, что деньги стали откладывать даже при том, что у многих сократились доходы и увеличилась долговая нагрузка.
Понятно, что это давит на рынок потребительского спроса. С ликвидностью же банках становится лучше, банку России все меньше надо рефинансировать банковскую систему. И как следствие, летом ставки начали снижаться не только из-за давления ЦБ, но и потому, что были созданы все предпосылки для такого снижения.
Тренд сменился где-то в апреле, но в отношении вкладов населения банки реагируют с небольшим запозданием: обычно месяц уходит на анализ и еще месяц – на действия. Так что основное снижение началось в июне. Индикатором служит межбанковский рынок — мы всегда принимаем его во внимание при установлении тех или иных ставок. Тренд на снижение продолжается до сих пор. Но при этом объем вкладов постоянно растет…
— …Невзирая на снижение ставок.
— Да, объем вкладов продолжает расти, несмотря на снижение процентных ставок. Здесь, наверное, сказывается желание людей из-за кризиса отложить что-то «на черный день», что опять же удешевляет ресурсы. Говорят, что для стимулирования экономики надо больше тратить. С одной стороны, это так. Но с другой стороны, если мы хотим, чтобы уровень инфляции был ниже и ставки по кредитам опустились на уровень западных (а они сейчас опустились почти до уровня прошлого года и будут падать дальше), мы должны эти полгода-год пройти, пережить, чтобы выйти на более низкий уровень.
— То есть вы считаете, что тенденции на понижение ставок и прирост объема вкладов сохранятся и в будущем году?
— Да. Единственная оговорка – если на сырьевых рынках не будет внезапных потрясений и обвалов, потому что мы все-таки от этого зависим. Если внешние факторы будут стабильны либо станут меняться плавно, тенденция однозначно сохранится.
— Вы сказали, что ставки по кредитам уже вернулись на докризисный уровень?
— По некоторым видам кредитов – в первую очередь, крупных. Но это пока еще не стандартные условия. Наверное, на уровень сентября 2008 года мы выйдем в первом квартале 2010 года.
— В конце прошлого года объем вкладов рос преимущественно за счет валютных, а когда стали расти рублевые ставки, люди начали перекладываться в рубли. Что происходит сейчас?
— Рублевые вклады все-таки превалируют – их около 80%. Учитывая то, что рубль крепчает, и то, что ставки по рублям в разы отличаются от валютных, вкладчики стараются зафиксировать те ставки, которые сейчас есть, понимая, что завтра они будут ниже. «Лучше открыть вклад сейчас, а потом его пополнить» – общий тренд, который явно проявляется с лета. Вклады в валюте, как правило, держат те, кто выезжает за рубеж. Объем их невелик, круг клиентов стабилен. Ожидания дефолта нет, и потому вклады в основном рублевые.
— И в ближайшее время ситуация вряд ли изменится?
— Если спрос на мировом рынке на основные российские товары не изменится, то тренд на снижение будет в течение всего года. Это касается ставок и по вкладам, и по кредитам. Причем ставки по вкладам будут снижаться, выходя на уровень инфляции: до 7-8% годовых, согласно прогнозам.

Есть два пути выхода из кризиса: вариант 1998 года, когда происходит резкая девальвация национальной валюты, обесцениваются сбережения и за счет разницы в курсах национальной валюты и внешнего рынка можно развиваться. Этот эффект – кратковременный, и сложно планировать и выстраивать стратегию развития. Второй вариант – тот, который реализуется сейчас: через снижение процентных ставок, т.е. увеличения доступности финансовых ресурсов. Это уже обычные инструменты, которые используются на Западе: уровень инфляции, процентные ставки по кредитам и депозитам, ставка рефинансирования ЦБ.
Сейчас все понимают, что практически невозможно «отбить» кредит в 20% годовых. Конечно, его можно взять на оборотные средства, перекредитоваться на короткий срок, но редко какой проект может окупиться при таких ставках. Поэтому инвестиционное кредитование начинает замораживаться. А если выйти на уровень процентных ставок не более 10%, можно начинать долгосрочное планирование и инвестиции.
— …И начать предлагать людям многолетние вклады. Вкладчики уже готовы к этому, а банки — пока нет.
— В случае экономической стабильности банки будут готовы предлагать вклады на срок свыше 2-3 лет, но учитывая сегодняшнюю ситуацию, сложно прогнозировать развитие событий на рынке вкладов на более долгий срок.