ПИФы собрали летний урожай

Летний тренд на российском фондовом рынке был разнонаправленным, и какого-то явного превосходства не получили ни «быки», ни «медведи». Летние месяцы традиционно не отличаются большой волатильностью, и лето 2010 года не стало исключением. По итогам трех летних месяцев рынок прибавил 2,5%, приподнявшись от уровня в 1333 пункта по индексу ММВВ до уровня 1368 пунктов. Если учесть восстановление после коррекции и массовые отпуска, то результат вполне приемлемый. Да и последняя неделя августа на рынке прошла под знаком плюс, что дает надежду на осенний ростовой тренд, связанный и с выходом инвесторов из отпусков, и с наступающим сезоном корпоративной отчетности.

В настоящее время в Омске представлено 220 паевых инвестиционных фондов. Из них:
? 72 открытых паевых инвестиционных фонда акций
? 49 открытых паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
? 37 открытых паевых инвестиционных фондов облигаций
? 14 открытых индексных паевых инвестиционных фондов
? 5 открытых паевых инвестиционных фондов фондов
? 2 открытых паевых инвестиционных фонда денежного рынка
? 25 интервальных паевых инвестиционных фондов акций
? 10 интервальных паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
? 3 интервальных паевых инвестиционных фонда облигаций
? 7 закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости
? 2 закрытых паевых инвестиционных фонда венчурных инвестиций
114 ПИФов представлено в одном месте — в «Сети финансовых решений «Цивилизация 41» (ГК «АЛОР»).

Фонды акций

В целом положительный результат за летний период более чем у 270 открытых фондов. При этом свыше 140 паевых фондов акций увеличили свои активы более чем на 4,4%, что намного выше рынка в целом. Ну а первыми по доходности стали отраслевые ПИФы акций, которые инвестируют средства пайщиков в ценные бумаги телекоммуникационных компаний (см. табл). Они и заняли в омском рейтинге четыре строчки из пяти. Абсолютным лидером роста стал «Интерфин ТЕЛЕКОМ» (ЗАО Управляющая компания «Интерфин КАПИТАЛ»), который по итогам трех месяцев показал прирост стоимости своих паев на 16,59%. Специалисты управляющей компании объясняют такой результат ростом стоимости акций компаний телекоммуникационного сектора, которые продемонстрировали в августе неплохую динамику в связи с созывом внеочередного собрания акционеров Ростелекома. Акционерам предстоит одобрить выплату компанией промежуточных дивидендов по итогам 9 месяцев 2010 года, и владельцы обыкновенных акций Ростелекома смогут получить 20% девятимесячной чистой прибыли, а привилегированных — 9,998%. Вторую строчку в омском рейтинге фондов акций занимает фонд «СТОИК — Телекоммуникации» (ООО «Управляющая компания «БФА»), паи которого подорожали не намного меньше — на 16,16%. На третьем месте в пятерке лидеров еще один фонд, которым управляет ООО «Управляющая компания «БФА» — «СТОИК — Потребительский сектор». За три летних месяца пайщики этого фонда увеличили свои сбережения на 15,31%.

Фонды смешанных инвестиций

Фонды смешанных инвестиций за три летних месяца показали, естественно, более скромный прирост в сравнении с фондами акций, тем не менее их паи подорожали в среднем на 3,32%, что тоже можно считать весьма неплохим результатом. Самый доходный смешанный фонд — «Флеминг Фэмили энд Партнерс — Фонд сбалансированный» (ООО «Управляющая компания «Флеминг Фэмили энд Партнерс»), паи которого подорожали почти на 10%, в Омске не представлен вообще никак, поэтому в омском рейтинге на первой строчке другой лидер — фонд «Энергокапитал — Сбалансированный» (ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал»), но паи второго общероссийского лидера подросли за три месяца на 9,55% (см. табл.), так что отставание, по сути, незначительное, к тому же этот фонд вышел на первое место по общему итогу, увеличив стоимость активов за восемь месяцев 2010 года почти на 30%. Весьма достойный результат показал летом и фонд «Метрополь Афина» (ООО «Управляющая компания «МЕТРОПОЛЬ») и занял вторую строчку рейтинга. Его доходность за три месяца составила 8,14%.

Фонды облигаций

Не разочаровались, надо полагать, и консервативные инвесторы, решившие пересидеть не очень спокойное лето в тихой гавани фондов облигаций. Средняя доходность фондов облигаций за три летних месяца оказалась на уровне 2,53%, а у лидеров в этом сегменте рынка — почти в два раза выше. Максимальный доход заработали для своих пайщиков управляющие фонда «Тройка Диалог — Илья Муромец» (ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог»). Паи этого фонда подорожали за лето на 4,39%. На второй строчке летнего рейтинга фонд «МДМ – мир облигаций» (ООО «УК МДМ»), который подрос на 4,19%. Остальные передовики из числа фондов облигаций не подкачали тоже и завершили лето с приростом стоимости паев на уровне 4%.

И другие…

Помимо управляющих фондами акций результативно поработали и управляющие открытого индексного паевого фонда «ОТКРЫТИЕ – Индекс ММВБ — телекоммуникации» (ООО «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ»), заработавшие для своих пайщиков за летние месяцы 7,9%. На заслуженном втором месте среди индексных фондов — «Русь-капитал – Индекс ММВБ» (ООО УК «Русь-Капитал»), паи которого подорожали на 5,68%. Лучшими по доходности среди фондов фондов за три летних месяца стали два фонда: «МДМ – мир фондов» (ООО «УК МДМ») с доходностью 3,48% и «Райффайзен – Фонд Фондов» (ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал»), показавший доходность в 3,15%.

Пятерка лучших ПИФов акций за июнь-август 2010 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за июнь-август 2010 г. (%)
1 1 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Интерфин ТЕЛЕКОМ» под управлением Закрытого акционерного общества Управляющая компания «Интерфин КАПИТАЛ» 16,59
2 2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «СТОИК — Телекоммуникации» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «БФА» 16,16
3 3 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «СТОИК — Потребительский сектор» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «БФА» 15,31
4 4 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Адекта — Фонд телекоммуникаций» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания «Адекта» 11,68
5 6 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Русь-Капитал — Телекоммуникации» под управлением Общества с ограниченной ответственностью УК «Русь-Капитал» 11,08

Пятерка лучших ПИФов смешанных инвестиций за июнь-август 2010 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за июнь-август 2010г. (%)
1 2 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Энергокапитал — Сбалансированный» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания «Энергокапитал» 9,82
2 3 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Метрополь Афина» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «МЕТРОПОЛЬ» 8,14
3 5 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Ингосстрах пенсионный» под управлением Открытого акционерного общества УК «Ингосстрах — Инвестиции» 6,92
4 7 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Лидер Инвест» под управлением Закрытого акционерного общества «ВТБ Управление активами» 6,48
5 8 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Промсвязь Сбалансированный» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ» 6,35


Пятерка лучших ПИФов облигаций за июнь-август 2010 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за июнь-август 2010 г. (%)
1 1 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Тройка Диалог — Илья Муромец» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания «Тройка Диалог» 4,39
2 2 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «МДМ – мир облигаций» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «УК МДМ»
4,19
3 3 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Ингосстрах облигации» под управлением Открытого акционерного общества УК «Ингосстрах — Инвестиции» 4,06
4 4 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Энергокапитал — Сберегательный» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания «Энергокапитал» 4,06
5 5 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «БКС – Фонд Национальных Облигаций» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания «Брокеркредитсервис» 3,90





Пятерка наиболее доходных ПИФов с начала 2010 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев с начала 2010г. (%)
1 2 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Энергокапитал — Сбалансированный» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания «Энергокапитал» 29,71
2 3 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Интерфин ОТКРЫТАЯ ЭНЕРГИЯ» под управлением Закрытого акционерного общества Управляющая компания «Интерфин КАПИТАЛ» 28,92
3 4 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Интерфин ТЕЛЕКОМ» под управлением Закрытого акционерного общества Управляющая компания «Интерфин КАПИТАЛ» 27,10
4 5 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Останкино – фонд телекоммуникаций» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания Банка Москвы» 27,08
5 6 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Замоскворечье – фонд энергетики» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания Банка Москвы» 27,03

Источник данных: Сеть финансовых решений «Цивилизация 41» (ООО «Универсальный брокер», ГК «АЛОР»)


Андрей СЕМЕНОВ