На минувшей неделе, 7 октября, официально опубликован приказ главы минфина Риты ФОМИНОЙ об утверждении решения об эмиссии областных облигаций. С 7 октября по 9 октября минфин сформировал книгу заявок, собирая заявки от потенциальных покупателей областных облигаций, выпущенных в объеме 5 млрд рублей. Собственно размещение началось вчера — 15 октября. Место размещения — ЗАО ФБ «ММВБ».
Вернуться к старой и уже хорошо забытой схеме привлечения денег в бюджет через выпуск облигаций область решила по примеру других регионов. Более половины субъектов РФ используют именно такой способ, и он в большинстве случаев оказывается выгоднее обычного банковского кредита. Депозитарные услуги будет оказывать ЗАО «Национальный расчетный депозитарий». А конкурс на право стать андеррайтером выиграло, напомним, ЗАО «Сбербанк КИБ». Дочерняя структура Сбербанка свои услуги по подготовке к эмиссии и размещению 5 млн штук облигаций номинальной стоимостью в тысячу рублей оценило в 5 млн рублей.
Приказ «Об утверждении условий эмиссии и обращения государственных облигаций Омской области с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга» региональный министр финансов Рита ФОМИНА подписала 1 августа 2013 года. 7 октября глава минфина утвердила решение об эмиссии, согласно которому 15 октября 2013 года началось размещение облигаций, а погашение облигаций будет происходить за три раза. Дата погашения первой амортизационной части (30%) — 14 октября 2014 года, второй амортизационной части (30%) — 13 октября 2015 года, третьей части (40%) — 14 октября 2016 года. О размерах купонного дохода и, соответственно, стоимости привлеченных средств на момент сдачи номера «КВ» в печать еще известно не было, поскольку окончательно размер купонного дохода должен был определиться при размещении облигаций.
По мнению омских профессиональных участников фондового рынка, решение о выпуске облигаций, принятое правительством региона, правильное и весьма своевременное. Как рассказывал «КВ» директор ЗАО «Октан-Брокер» Сергей ЗОЛОТАРЕВ, рынок субфедерального долга уже сформировался и даже средние рыночные ставки привлечения денег субъектами Федерации уже близки к тем ставкам, по которым область кредитуется в банках. А следующие облигационные займы, как полагает Сергей ЗОЛОТАРЕВ, могут обойтись Омской области уже дешевле, чем банковские кредиты. По мнению директора ООО «Омский ФИЦ» (ГК «АЛОР») Сергея КАНЕВА, в пользу размещения облигаций говорит и назревшая необходимость в диверсификации областного кредитного портфеля.
— Вряд ли у Омской области получится разместить облигации на лучших условиях, чем текущие кредиты. Дело немного в ином. Во-первых, вполне вероятно, что крупные кредитные организации уже исчерпали лимит кредитования одного заемщика. Во-вторых, при размещении облигаций поставщиком капитала выступает не один или два крупных кредитных учреждения, а множество финансовых институтов — банки, управляющие компании, НПФ, частные клиенты. В-третьих, выход на рынок капитала через организованный облигационный заем — это оценка инвестиционной привлекательности региона, которая отражает реальную ситуацию и перспективу экономического развития области, — подчеркнул Сергей КАНЕВ.
Как сообщали «КВ» ранее, вырученные от продажи облигаций 5 млрд рублей, по словам Риты ФОМИНОЙ, пойдут на погашение тех банковских кредитов, процентная ставка у которых выше, чем у займа. Также глава областного минфина уже объявила на пресс-конференции 19 сентября, что в будущем, 2014 году Омская область разместит еще один облигационный заем. Это будут тоже трехлетние облигации и тоже на сумму 5 млрд рублей.
Правда, в принятых Заксобранием в тот же день 19 сентября изменениях закона об областном бюджете на 2013-й и на плановый период 2014 и 2015 годов в разделе «Источники финансирования дефицита» ни на 2014-й, ни на 2015-й никаких облигаций не предусмотрено. Возможно, Рита Францевна проговорилась о том, что еще не оговорено с губернатором.
По пути областной власти намерен пойти и омский муниципалитет. Еще 8 июля 2013 года глава города Вячеслав ДВОРАКОВСКИЙ подписал постановление № 763 «Об утверждении генеральных условий эмиссии и обращения муниципальных облигаций города Омска».
Как говорится в этом документе, муниципальные облигации будут размещаться выпусками в документарной форме на предъявителя с обязательным централизованным хранением. По срокам обращения ценные бумаги могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до десяти лет). По видам получаемого дохода облигации будут выпускаться с постоянным купонным доходом, с фиксированным купонным доходом, с переменным купонным доходом. Они могут также выпускаться с амортизацией долга. Предусматривается, что эмитент будет вправе выкупить облигации до срока их погашения с целью их дальнейшего обращения.