«Омскшина»: на экологию денег нет, на дивиденды – есть (полный текст).
Первого декабря 2021 года прекратило существование одно из крупнейших омских предприятий – АО "Кордиант-Восток". По данным сервиса Seldon.Basis, выручка АО в 2018 году составила 5,5 млрд руб. (чистая прибыль 49,2 млн руб.), в 2019 году – 6 млрд руб. (47,1 млн), в 2020 году – 4,9 млрд руб. (1,5 млн).
Единственным акционером АО «Кордиант-Восток» было АО «Кордиант» из Ярославля, к которому омское предприятие теперь присоединилось. В Омске, надо полагать, появится филиал или обособленное подразделение ярославского шинного гиганта.
На пока еще существующем (по данным на конец 2021 года) сайте предприятия сказано: «АО «Кордиант-Восток» является одним из наиболее значимых предприятий нефтехимической отрасли в Омской области, на котором сегодня трудятся более 850 квалифицированных рабочих и специалистов. Предприятие специализируется на выпуске легковых, легкогрузовых шин и шин для внедорожников под брендами Cordiant. Всего производится более 4 млн. шин в год».
Генеральным директором АО "Кордиант-Восток" являлась Лариса ГРИШИНА, одновременно возглавляющая АО «Омскшина».
О грядущей реорганизации предприятие предупредило еще в начале апреля в «Едином федеральном реестре юридически значимых сведений о фактах деятельности юридических лиц, индивидуальных предпринимателей и иных субъектов экономической деятельности». В сообщении тогда было сказано, что 31 марта 2021 года единственным акционером АО «Кордиант-Восток» принято решение о реорганизации в форме его присоединения к Акционерному обществу «Кордиант», располагающемуся в Ярославле. Тогда же было заявлено, что Омская область якобы ничего не потеряет при реорганизации – налоги здесь останутся.
Эти слова неизменно говорятся при каждой перерегистрации омского предприятия в другой регион. Но это неправда. Как минимум, налог на прибыль уходит из Омска вместе с юридическим лицом. Да и вообще, если нет ощутимой финансовой выгоды от реорганизации – зачем ее проводить?
«Кордиант-Восток»
В конце 1995 – начале 1996-го "Кордиант – Восток" под литавры создавался как российско-словацкое предприятие СП ЗАО «Матадор-Омскшина». Собственников у предприятия было два – словацкая шинная компания «Матадор» (50% акций) и ОАО «Омскшина» (50% акций). После смены собственников ОАО «Омскшина» и компании «Матадор» акциями совместного предприятия владели ОАО «Сибур – Русские шины» и ООО «Континенталь Матадор Руббер».
В соответствии с решением собрания акционеров СП ЗАО «Матадор-Омскшина» от 16 сентября 2011 года Совместное предприятие ЗАО «Матадор-Омскшина» переименовано в ЗАО «Кордиант-Восток».
Занимается оно исключительно легковыми шинами, в то время как «Омскшина» – грузовыми. Надо полагать, омский завод в свое время свою часть взноса в уставный капитал СП отдал цехами и оборудованием. Но этого оказалось мало. Еще ряд помещений был отдан в аренду, а другие проданы.
Как выяснилось в арбитражном суде, проданы по заниженной цене. У «Омскшины» оказался беспокойный миноритарный акционер «Дейджур ЛТД» (4,95% голосующих акций), который доказал это во всех судебных инстанциях. В частности, пятиэтажный бытовой корпус общей площадью 12206,8 кв. м был продан за 7,4 млн руб., в то время как независимый эксперт АНО «Бюро судебных экспертиз», назначенный судом, определил его рыночную стоимость в 34,4 млн руб. А 7891/44581 доли в праве общей долевой собственности на земельный участок с кадастровым номером 55:36:120306:135 общей площадью 44 581 кв. м была продана за 2,6 млн руб., в то время как тот же независимый эксперт определил ее стоимость в 11 миллионов.
В данном случае пострадали бюджет, не получивший НДС, и «Омскшина», занизившая выручку. Ее акционеры и возмутились: это же и наши доходы, из которых могли быть выплачены дивиденды.
Миноритарии
В свое время «Дейджур ЛТД» обнаружил в деятельности «Омскшины» много чего интересного. 5 октября 2016 года на страницах «Коммерческих Вестей» появилось на правах рекламы объявление: «Мы, акционеры ПАО «Омскшина», подали иски в Арбитражный суд Омской области, в которых заявляем о целенаправленном выводе денежных средств и имущества из «Омскшины» главным акционером предприятия – АО «Кордиант». По нашим оценкам, за последние пять лет «Кордиант» вывел из «Омскшины» почти 5 млрд руб.».
Спустя месяц был опубликован ответ генерального директора «Омскшины» Ларисы ГРИШИНОЙ под заголовком «Я не согласна!», что-де никакого целенаправленного вывода «денежных средств и имущества из ПАО «Омскшина» главным акционером предприятия АО «Кордиант» не осуществляется».
Что тоже не оказалось без ответа от «Дейджур ЛТД» с заголовком «А уж как мы не согласны!». В этом ответе миноритарии поставили уже конкретные вопросы перед гендиректором «Омскшины»:
— Напомним, что у «Омскшины» около 3 000 миноритарных держателей акций, основная их часть – бывшие и действующие сотрудники предприятия.
Валовая рентабельность «Омскшины» последние несколько лет не поднималась выше 4%. Тогда как валовая рентабельность АО «Кордиант», сосредоточившего на себе более 95% закупок сырья и сбыта продукции «Омскшины», превышала 10%. Если учесть, что другой важный актив группы «Кордиант» Ярославский шинный завод глубоко убыточен, то либо показатели «Кордианта» завышены, либо показатели «Омскшины» занижены.
Если применить показатели валовой рентабельности «Кордианта» к отчетности «Омскшины», то получится, что валовая прибыль «Омскшины» в 2015 г. должна была составить 896 млн руб. (а не 166 млн руб.). Тогда чистая прибыль «Омскшины» составила бы не менее 300 млн руб. (вместо чистого убытка в 76 млн руб.). Подчеркнем, что метод сопоставления валовых рентабельностей связанных компаний (какими являются «Кордиант», «Омскшина» и ЯШЗ) согласно Налоговому кодексу является одним из методов, используемых налоговыми органами при оценке адекватности условий внутригрупповых сделок рыночным условиям.
Мы очень надеемся, что Вы развеете наши подозрения в том, что в последнее время на «Омскшине» практикуются так называемые зеркальные сделки. В течение девяти месяцев 2016 г. наблюдается очень быстрый синхронный рост дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия в шесть и в 5,3 раза соответственно (в абсолютных значениях показатели составляют около 3 и 3,2 млрд соответственно). Если это просто деловая необходимость – что можно допустить, просим Вам предоставить нам соответствующие доводы.
Наконец, зачем «Омскшина» выдает безвозмездные поручительства по кредитам «Кордианта» на сумму, превышающую в восемь раз чистые активы предприятия?
Ответов на эти вопросы не последовало. И «Дейджур ЛТД» задавал их уже в судах. Эти суды продолжались до ранней весны 2017 года. А потом чуть ли не одномоментно, «Дейджур ЛТД» отказался от всех своих многочисленных исков. Причина проста: аффилированные с «Кордиантом» структуры выкупили акции настырного миноритария, и, подозреваю, по цене намного превышающей ту, по которой позже, когда уже никто не мешал, были принудительно выкуплены акции у бывших работников «Омскшины». У предприятия с этого момента остался лишь один акционер – ярославский «Кордиант».
Бухгалтерский баланс
А вот теперь проанализируем бухгалтерский баланс «Омскшины» за 2020 год и пояснения к нему, подписанные гендиректором Ларисой ГРИШИНОЙ. Они имеются в «Коммерческих Вестях» даже с синей печатью.
По состоянию на 31 декабря 2020 года за «Омскшиной» числились поручительства за АО «Кордиант» в сумме 10,8 млрд руб. – в разы больше, чем чистые активы предприятия. Как и писал в 2016 году «Дейджур ЛТД».
Далее. Выручка «Омскшины» в 2020 году – 10 млрд руб. При том что в том же году приобретено «товаров, работ, и услуг» у «Кордианта» на 7,5 млрд, а продано «продукции, товаров, работ и услуг» «Кордианту» на 6,28 млрд руб, «Кордианту-Восток» – на 3,57 млрд руб.
Ранее в рамках арбитражного дела А46-4664/2016 «Дейджур ЛТД» пытался доказать, что «АО «Кордиант» является основным контрагентом общества, поставляющим сырье по завышенным ценам и покупателем продукции, производимой из этого сырья, по заниженным ценам». Во второй инстанции рассмотрение прекратилось в связи с отказом миноритария от иска. Ранее сам суд в своем решении первой инстанции заявил, что «обстоятельство занижения стоимости имущества при его продаже само по себе не является основанием для признания сделки недействительной по основаниям, предусмотренным положениями статей 10, 168 Гражданского кодекса РФ… Согласно статье 421 Гражданского кодекса РФ граждане и юридические лица свободны в заключении договора, условия договора определяются по усмотрению сторон».
Что касается упомянутой в предыдущей главке зеркальности, на 31 декабря 2021 года кредиторская задолженность «Кордианта» составила 1,5 млрд руб., дебиторская задолженность «Кордианта-Восток» – 1,3 млрд, при том что по сравнению с 2018 годом то и другое увеличилось в несколько раз.
Еще одна любопытная строка из пояснений к бухгалтерскому балансу: «нежилые помещения, полученные в пользование от АО «Кордиант-Восток» по договору аренды 07/01-А от 30.12.2015 (с 1.07.2019 по 30.04.2021) стоимостью 238 486 тыс. руб.». Напомню, что большая часть недвижимости, ныне принадлежащей «Кордианту-Восток», была получена им от «Омскшины».
Кстати, в редакции имеется и бухгалтерский баланс АО «Кордиан-Восток», согласно которому это предприятие приобрело в 2017 году у АО «Кордиант» именные облигации на сумму 2,79 млрд руб. со сроком погашения 28 февраля 2022 года. Надо полагать, теперь, после присоединения, погашать их не потребуется.
Дивиденды
Впрочем самое интересное в балансовой отчетности АО «Омскшина» – это дивиденды. Напомним, что на протяжении многих лет акционеры – бывшие работники завода на собраниях акционеров (по информации «Дейджур ЛТД» – около 3 тысяч человек) ставили вопросы о дивидендах. И им неизменно отвечали: независимо от того, есть ли прибыль, нет ли ее – возможности выплачивать дивиденды у предприятия нет. Необходимо обновлять оборудование, вкладываться в экологические программы и пр. и пр.
В октябре 2018 года Акционерное общество «Кордиант» заявило, что ему теперь принадлежат все акции «Омскшины» и сообщило о прекращении публичного статуса акционерного общества. В Банк России было направлено заявление об освобождении от обязанности раскрывать информацию, предусмотренную законодательством о ценных бумагах.
Согласно пояснению к бухгалтерскому отчету АО «Омскшина», в 2019 году выплата дивидендов единственному акционеру АО «Кордиант» составила 265,9 млн руб., а в 2020-м – 100,3 млн руб.
Кстати, АО «Кордиант-Восток» в 2019 году выплатило единственному акционеру АО «Кордиант» 286,99 млн руб. дивидендов, а в 2020-м – 48,1 млн.
Экология
В ноябре 2021 года Октябрьский районный суд принял к производству исковое требование Омской межрайонной природоохранной прокуратуры к АО «Омскшина» об устранении многочисленных нарушений в сфере охраны атмосферного воздуха и водного законодательства. Процесс еще продолжается: ближайшее заседание назначено на 17 января 2022 года.
Сотрудники прокуратуры в ходе проверки с привлечением специалистов установили, что степень очистки выбросов загрязняющих веществ в атмосферный воздух пылегазоочистными установками от ряда источников, эксплуатируемых заводом, не соответствует нормативным документам. Кроме того, установлены факты сброса в реку Омь в составе сточных вод загрязняющего вещества, а также вещества с превышением концентрации, предусмотренной соответствующим нормативом.
Надо полагать, денег, выплаченных по дивидендам, вполне хватило бы на все очистные сооружения. Тем более что скорее всего они у «Омскшины» и у «Кордианта-Восток» одни и те же.
Ранее статья была полностью доступна только в печатной версии газеты «Коммерческие вести» от 8 декабря 2021 года.