Все рубрики
В Омске понедельник, 28 Мая
В Омске:
+7
Пробки: 6 баллов
Курсы ЦБ: $ 61,6659    € 72,1183

Алексей СМОРОДИН: «Большинство банков в России уже не имеют собственного капитала. У многих он на уровне бухгалтерских манипуляций»

10 февраля 2018 10:16
1
1432

Что происходит в банковском секторе экономики? Почему еженедельно мы слышим о том, что очередной банк лишился лицензии? И таких уже не одна сотня. Есть ли тому объективные причины? Все эти вопросы главный редактор газеты «Коммерческие вести» Марат ИСАНГАЗИН задал Алексею СМОРОДИНУ, в недавнем прошлом руководителю омского филиала Промсвязьбанка, одного из крупнейших банков России, где ЦБ в конце прошлого года начал санацию.

– Алексей Анатольевич, почему банковский бизнес стал массово валиться в России?

– Проблемы банковской системы начались с ноября 2014 года, когда Банк России отказался от своей основной роли, закрепленной в статье 75 Конституции РФ, – обеспечение устойчивости рубля, заявив о свободном курсообразовании. Прозвучало заявление, что ЦБ будет таргетировать инфляцию и отказывается от того, чтобы «палить» – как было потом сказано президентом – резервы на поддержание рубля, хотя на тот момент Центральный банк в состоянии был обеспечить справедливый курс. Ну или допустить легкую девальвацию с учетом того, что цены на нефть все-таки снизились. Можно долго гадать о причинах «брошенного» рубля, но, думаю, основной задачей было поддержать деятельность экспортеров, которые были стратегически важны для руководства страны. В жертву была принесена экономика. Предполагалось, что решение ЦБ о повышении ключевой ставки до 17% сможет снять давление на валютный рынок. Но оно не оказало такой решающей роли, потому что ЦБ не прекратил операции финансирования банков через механизм РЕПО, а это была почти половина всей денежной массы. ЦБ мог сжать рублевое денежное предложение и поставить крест на валютных спекуляциях. С другой стороны, подозреваю, если бы операции РЕПО были приостановлены, какие-то банки, в том числе государственные, не смогли бы исполнить обязательства перед ЦБ. Банковская система в тот момент испытывала хронический дефицит рублевой ликвидности.

Никто тогда не подумал, что устойчивый рубль – это прежде всего инвестиции. Если мы возьмем статистику импорта в 2000-е годы, то обнаружим: это заблуждение, что мы-де только покупали предметы роскоши и товары потребления. Значительная доля импорта – оборудование и станки. Все инвестиции были «убиты» девальвацией рубля. И до сих пор не восстановились.

Все действия, которые были совершены в ноябре – декабре 2014 года, – предел непрофессионализма и некомпетентности. И в первую очередь – повышение ключевой ставки до 17%, которое оказалось гибельным и разрушительным для отечественной экономики и банковской системы.

– Почему?

– Банки принялись спешно поднимать ставки для заемщиков, для корпоративных, малого и среднего бизнеса. Физлица со своими потребительскими кредитами оказались более защищены, потому что возможность одностороннего повышения ставки была запрещена многократно через судебные решения, законом о защите прав потребителей и т.д. Под удар попали только валютные ипотечники.

Экономика столкнулась с резким, стрессовым повышением ставок, причем, по моему мнению, ничем не обоснованным. В тот момент если ресурсная база банков и претерпела какое-то удорожание, то лишь за счет привлечения новых вкладов. Повышение ставок по вкладам носило истеричный характер и приобрело характер массового психоза. Они доходили до 22%, а то и 24% годовых, насколько я помню. Что абсолютно не соответствовало монетарной составляющей инфляции.

Заемщики столкнулись массово с тем, что им стали повышать ставки до 23, 25, 27% годовых. Работать с такой рентабельностью две трети российского бизнеса в тот момент уже не могло. В течение предыдущих пяти-семи лет шла тенденция на удешевление ресурсов, и торг заемщиков с кредитными организациями шел на какие-то десятые доли процента. И поднять им одномоментно на 10-15% годовых... Был запущен эффект падающего домино, и все костяшки посыпались одна за другой. Банки не в полной мере оправились от кризиса 2009 года, когда они в течение кредитного бума в 2005-2008 накопили достаточно большое количество «токсичных» активов и пытались зализать эти раны. В условиях роста экономики и достаточно высоких процентных ставок покрывать «дыры» в балансах еще можно было – прежде всего за счет прибыли.

Но после того, что произошло в 2014 году, банки перестали генерировать прибыль. Речь идет не о бумажных прибылях, не в балансах, а по факту. Новые выдачи оказывались такими же рискованными и проблемными, что и выданные ранее. Формирование резервов съедало всю процентную маржу. Если в 2009 – 2013 годах вновь выдаваемые займы постепенно улучшали качество портфеля, то начиная с 2014 года банки попали в ситуацию цугцванга, где каждый ход ухудшает твои позиции. Единственной возможностью зарабатывать стали комиссионные доходы, и банки резко начали их наращивать.

– Плата за расчетное обслуживание?

– Да. Вводили все возможные комиссии, в том числе носящие санкционный характер. В общем, любыми способами пытаясь поднять комиссионный доход и на этом выжить. Но ресурсы, которые они набрали в 2014 году, оказались очень дорогими, что стало ясно в течение 2015 года. Многие не могли обеспечить за счет новых выдач даже окупаемость процентов. Грубо говоря, начиная с 2015 года банки стали проедать капитал.

Здесь несколько основных причин. Во-первых, низкая рентабельность. Если ранее банки получали до 15-18% так называемой ROE – доходность на вложенный капитал, то впоследствии эта величина стала стремиться к нулю. А деньги – они ведь как ртуть, очень подвижны и идут туда, где выгодно. Когда банковская система перестала приносить доход, деньги устремились в другие отрасли экономики, которые были на тот момент более доходны. Кто пожелает вкладываться в бизнес, когда ты не можешь получить даже один-два процента годовых? Проблема докапитализации не в том, что нет денег, а в том, что нет желающих вкладывать в заведомо убыточную отрасль. Так что действиями регулятора банковская система превратилась в хронически непривлекательную отрасль экономики.

– Но еще несколькими годами ранее все было не так.

– В период с 2000 по 2008 год все иностранные банки желали сюда войти. Российские банки покупались с коэффициентом в три-четыре капитала. Рекорд был поставлен на банке «Абсолют», когда его купил бельгийский банк KBC с коэффициентом 4 к 1. Потом начались проблемы. Начиная с 2009 года начали рушиться сделки IPO, с которыми банки планировали выходить на Запад. В том числе Промсвязьбанк несколько раз пытался совершить западное IPO, но так и не сумел поймать момент. На сегодняшний день вряд ли кто уже даст за российский банк не то что капитал, но даже и полкапитала. Сбербанк не в счет. Недавняя новость, что у Промсвязьбанка будет полностью списан капитал, останется один рубль, говорит о том, что большинство банков в России уже не имеют собственного капитала. У многих он на уровне бухгалтерских манипуляций. Поддерживается достаточность капитала за счет регулярного рефинансирования заемщиков, за счет еще каких-то игр с балансом. Банковская система хронически недокапитализирована. С другой стороны, какой здравый инвестор захочет вкладывать в отрасль, где в течение одного дня ты можешь быть лишен своего бизнеса, как это случилось с Промсвязьбанком. Ему даже не дали каким-то образом защищаться. Решения по банкам принимаются келейно, закрыто.

– Это уже другая причина банковских проблем?

– Да, регулятивная. Вторая причина, почему банковская система находится в таком ужасном состоянии, – инвесторы не желают вкладываться в бизнес, который не защищен юридически. Банки на сегодняшний день настолько хрупкие конструкции, что любой из них каким-нибудь информационным вбросом или решением регулятора может быть лишен своего бизнеса.

Третья причина проблем в банковской сфере – какая-то часть банков использовалась акционерами для финансирования собственных сделок. Многие рассматривали банки как собственные кошельки.

– Это всегда, наверное, было?

– Были банки сугубо коммерческие, которые работали в правовом поле. Естественно, и они финансировали сделки акционеров, но старались попадать в те нормативы, которые законодательно закреплены. Допустим 10% от капитала.

– На одного заемщика?

– На группу взаимосвязанных заемщиков. Думаю, такие же проблемы есть у государственных банков – ВТБ, Сбербанка. У них в заемщиках госкомпании, и проблемы рисков на одного заемщика, наверняка, есть и у них. Существование слишком большого количества заемщиков, связанных с собственниками, для банка «Открытие», например, было основной проблемой. Собственники настолько увлеклись слияниями-поглощениями, приобретениями новых бизнесов, что все доходы от пенсионных фондов, от банков использовали для последующих покупок и таким образом построили пирамиду слияний и поглощений. Кто-то вложился в строительство, кто-то в ритейл, кто-то в земельные участки в Подмосковье, кто-то в заводы. В тот момент, когда рентабельность многих бизнесов рухнула – а в первую очередь девелопмента, появились проблемы у банков, которые финансировали эти проекты. И собственники уже не могли их поддерживать за свой счет.

4-я проблема: какая-то часть банков если не создавали, то приобретали так называемые банкстеры, чтобы тупо воровать деньги. Это стало возможно в связи с тем, что приобретение менее 10% банков не требует согласования с регулятором.

– Но в хищениях начинают обвинять собственников и тех банков, которые вряд ли создавались для этого.

– Многие дыры в балансах связаны с тем, что просто заемщики перестали платить. Например, сейчас начинают обвинять банк «Траст», что у него была дыра. Но Илья ЮРОВ и не скрывал, что на самом деле банк работал без капитала. Но он продолжал существовать, пытался заработать прибыль, чтобы из банка-зомби превратиться в нормальный банк. Но потом началась санация, которая ни к чему хорошему не привела. Наборот, я думаю, были выкачаны ликвидные активы из «Траста» и…

– …заменены на плохие. Все санаторы этим и занимались.

– Не будет конкурент санировать конкурента. Эта конструкция была изначально алогична и абсурдна. Я не вижу ни одного успешного примера санации за исключением того, где санатор впоследствии рассматривал вопрос о присоединения того или иного банка.

– Это, наверное, пример Альфа-Банка с «Балтийским».

– Поэтому и был изобретен новый механизм – фонд консолидации банковского сектора. Но теперь уже заявляют, что Минфин поддерживает идею слияния «Открытия», Бинбанка и Промсвязьбанка. На мой взгляд, эта идея не несет в себе здравого зерна.

– Почему?

– Это банки с разными технологиями, с разными моделями ведения бизнеса. Все равно что лебедя, рака и щуку в одну упряжку запрячь. Я не вижу в этом целесообразности. Если не имеется в виду в итоге оставить лишь с десяток крупных банков по всей стране... Но централизация и так идет семимильными шагами. Концентрация банковского капитала достигла критических величин, и страна лишается конкуренции на рынке банковских услуг. С доступностью кредита ситуация при этом не улучшается. У нас нет многих банковских инструментов, которыми пользуются в мире. До сих пор не работает аккредитивная система расчетов внутри страны. Это еще одна причина слабости российской банковской системы – малая диверсификация, малый ассортимент услуг.

– Уже пятая…

– Если мы возьмам стандарный европейский банк, у них около 300 разных услуг. У нас освоили выдачу потребкредитов, карт, страхование, где банки тупо выступают посредниками… Сложные инвестиционные сделки банки разучились делать. Даже в 90-е годы мы делали сделки сложнее и интереснее, структурировали сделки, к чему сейчас 90% банков даже не в состоянии подойти. Это говорит, что за 20 лет банковская система деградировала.

Ранее интервью было доступно только в печатной версии газеты «Коммерческие вести (Омск) от 24 января 2018 года

Loading...




Комментарии через Фейсбук

Санёк 11 февраля 2018 в 11:46:
печально это все на общем инфомационом фоне
Показать все комментарии (1)

Ваш комментарий

При поддержке

Банк ВТБ обнародовал решения годового Общего собрания акционеров

На собрании утверждены годовой отчет банка за 2017 год и годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность за 2017 год, принято решение о размере дивидендов и о выходе из АРБ

25 мая 16:16
0
558

Наверх
Наверх
Сообщение об ошибке
Вы можете сообщить администрации газеты «Коммерческие вести»
об ошибках и неточностях на сайте.