У ФКЦБ полугодовой отдых от штрафов

Экспозиция

С ноября 1999 года в Омском РО ФКЦБ действует комиссия, которая рассматривает дела о нарушениях законодательства на рынке ценных бумаг и привлекает эмитентов, профучастников и руководителей компаний к административной ответственности. По словам первого заместителя Омского РО ФКЦБ Андрея ПЕТРОВА (см. «КВ» от 13 июня 2001 года), самое распространенное нарушение законодательства — это несвоевременная регистрация омскими эмитентами выпуска своих ценных бумаг. Документы о регистрации выпуска ЦБ нужно подавать в течение месяца после регистрации юридического лица, а часть акционерных обществ игнорируют эту процедуру. Думается мне, что причина в элементарной правовой безграмотности.

Второе по популярности нарушение — эмитенты игнорируют порядок и сроки раскрытия информации. В Омской области порядка 110 акционерных обществ, которые в соответствии с законом обязаны составлять квартальные отчеты эмитента и публиковать сообщения о существенных фактах в их финансово-хозяйственной деятельности. Многие эмитенты не вовремя или неправильно составляют квартальные отчеты. И с публикациями о существенных фактах есть проблемы. Причина, на мой взгляд, опять же проста — в элементарном российском разгильдяйстве. Ну и в правовой безграмотности руководителей предприятий-эмитентов, конечно. Куда нам без нее.

Третья категория (самая проблемная) — нарушение прав акционеров во время проведения общих годовых собраний. То предложенный вопрос проигнорируют, то еще что-нибудь. Вариантов масса. Правда, горячая пора наступит лишь в мае-июне, поэтому беспокоиться пока не о чем.

Анамнез

Сами понимаете, что для перечисленных выше нарушителей законодательства о рынке ценных бумаг любые юридические коллизии — темный лес. С большой долей вероятности можно сказать, что о полугодовой «штрафной паузе» потенциальные нарушители даже не узнают. А кто узнает, тот не успеет воспользоваться ситуацией. Омское РО ФКЦБ будет писать им предписания, а если нарушители не прореагируют должным образом на эти звоночки, то сполна получат всю порцию штрафных санкций уже после 1 июля, когда начнет действовать КоАП.

Конечно, для Федеральной комиссии вынужденный мораторий на штрафы — это некоторым образом удар по имиджу, и они прекрасно понимают всю щекотливость ситуации, иначе бы не нервничали. Тем не менее полгода пролетят быстро. За это время сбоев в функционировании омского рынка ценных бумаг не произойдет однозначно. Омские аналитики в таком мнении единодушны. До высокой драмы эта юридическая коллизия явно не дотягивает. Профучастники традиционно останутся законопослушными. У Федеральной комиссии есть гораздо более сильный рычаг давления на них — угроза лишения лицензии. Поэтому они нарываться не станут — прекрасно знают, что ФКЦБ была, есть и будет всегда. В общем, все останется, как было.

Кстати, в новой редакции КоАП законодатели снизили верхний потолок штрафов, которые могут быть наложены Федеральной комиссией. С 1 июля, когда закончится мораторий, должностных лиц можно будет оштрафовать на сумму от 10 до 50 МРОТ, а юридических лиц и индивидуальных предпринимателей на сумму от 100 до 500 МРОТ. В Законе «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» суммы штрафов были существенно выше — до 200 и 10 000 МРОТ, соответственно.