Индексы снизились, ПИФы выросли

В январе российский рынок акций не продемонстрировал значительных изменений и вернулся на декабрьские уровни. При этом стремительный рост индекса РТС в конце 2006 года компенсировался значительным его падением в самом начале января. Несмотря на хорошие макроэкономические показатели российской экономики, на настроение инвесторов по-прежнему оказывают наибольшее влияние внешние факторы. Однако лучшие управляющие все же нашли ниши, куда можно было инвестировать деньги своих пайщиков. Первая тройка ПИФов из омского рейтинга показала более чем приличную доходность за январь — выше 9%. Не повезло только пайщикам индексных фондов, которые вслед за двумя основными индексами показали отрицательный результат.

В настоящее время в Омске представлено 158 паевых инвестиционных фондов. Из них:
42 открытых паевых инвестиционных фонда акций
38 открытых паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
28 открытых паевых инвестиционных фондов облигаций
8 открытых индексных паевых инвестиционных фондов
3 открытых паевых инвестиционных фонда фондов
2 открытых паевых инвестиционных фонда денежного рынка
16 интервальных паевых инвестиционных фондов акций
10 интервальных паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
2 интервальных паевых инвестиционных фонда облигаций
7 закрытых паевых инвестиционный фондов недвижимости
2 закрытых паевых инвестиционных фонда венчурных инвестиций
91 ПИФ представлен в одном месте — в «Сети Паевых Супермаркетов».

Фонды акций

Нефтегазовый сектор практически весь месяц находился под давлением неблагоприятных внешних факторов, но больше всего он пострадал, конечно, от снижающейся мировой цены на сырую нефть. Лучше рынка чувствовали себя акции телекоммуникационного и энергетического секторов. Инвесторов вдохновил рост тарифов на услуги фиксированной связи, а также прогнозов стабильных доходов компаний-операторов сотовой связи. Кроме энергетических бумаг, которые продолжили свой рост на волне продолжающегося процесса реформирования отрасли, стабильным ростом порадовали бумаги металлургического сектора и машиностроительных предприятий. Не отставали от лидеров в январе и бумаги второго эшелона.

Все эти тенденции января можно наблюдать и в рейтинге ПИФов (см. таблицу). На первом месте с результатом в 9,77% фонд «Замоскворечье — Российская энергетика» (ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы»). В лучшую пятерку по итогам января вошли и еще два фонда, специализирующиеся на энергетических активах. Кстати, три лучших фонда из пяти были лидерами по доходности и в 2006 году. Правда, абсолютный чемпион прошлого года (интервальный паевой инвестиционный фонд «Алмаз» под управлением ООО «Управляющая компания Росбанка») в январе оказался только на четвертом месте.

Фонды смешанных инвестиций

Лидеры среди фондов смешанных инвестиций, которые попали в лучшую омскую пятерку по итогам января, весь волотильный январь «пересидели», видимо, в облигациях. Подстраховались, в общем. И результат получился соответствующий (см. таблицу). Паи лидеров смешанных инвестиций подорожали на 2-3%. Прорыв сделал только интервальный паевой инвестиционный фонд «РУСС-ИНВЕСТ — Высокие технологии» (ЗАО «Управляющая компания РУСС-ИНВЕСТ»), который показал результат на уровне лучших ПИФов акций — 7,24% роста за месяц. Правда, существенный разрыв в доходности между первым и вторым местом в рейтинге вызван еще и некоторыми организационными моментами. Если тот же фонд «Гранат» (ООО «Управляющая компания Росбанка») в омском рейтинге вышел на второе место, то в общероссийском зачете — только на 14. А паи тех фондов, которые показали в январе более высокую доходность, омичам пока еще недоступны.

Фонды облигаций

В январе на внутреннем рынке облигаций наблюдалось некоторое затишье, при этом котировки бумаг первого эшелона снижались при небольших объемах торгов. Торговая активность оставалась на уровне ниже среднего во многом из-за неблагоприятной ситуации в секторе внешнего долга, а также из-за волнений инвесторов по поводу очередного повышения учетной ставки ФРС США. Более или менее стабильный спрос в течение всего месяца наблюдался только на корпоративные облигации 2-го эшелона (преимущественно из сектора телекоммуникаций). Достаточно спокойно прошел месяц и на первичном рынке. В итоге даже самый доходный фонд из лучшей омской пятерки — «Орион — Фонд облигаций» (ООО «Управляющая компания «Орион») — прибавил в стоимости только 2,24%. Остальные лидеры показали доходность от 1,3% до 1,6%.

И другие…

Стоимость паев фонда «Алор — Индекс ММВБ», фонда «КИТ — Индекс ММВБ», фонда «БКС Индекс ММВБ», «Биржевая площадь — Индекс ММВБ», «Солид — Индекс ММВБ» и фонда «Энергокапитал — Индекс ММВБ» изменилась за январь 2007 года на -1,62%, -1,39%, -2,11%, -0,69%, -0,31% и 0,59% соответственно. Сам же индекс ММВБ снизился за этот месяц на -2,16%%. Стоимость паев фонда «ОЛМА — Индекс РТС» и фонда «КИТ — Индекс РТС» уменьшилась в январе на -3,17 % и -2,57% соответственно. Сам же индекс РТС показал в январе -4,11%. Стоимость паев паевого инвестиционного фонда фондов «Паевые фонды России» увеличилась за этот период на 2,17%, а паи фонда денежного рынка «КИТ — Денежный рынок» прибавили в январе 0,72%.


Андрей СЕМЕНОВ