Паевые фонды взяли тайм-аут

Апрель, конечно, разочаровал. В течение месяца российский фондовый рынок демонстрировал смешанную динамику, и если в первой половине месяца мартовский ростовой тренд еще продолжился, после чего рынок прибавил 5,6%, то во второй половине месяца на новых высотах удержаться не удалось. В итоге фондовые индексы откатились на мартовский уровень. Индекс ММВБ потерял порядка одного процента, а индекс РТС протоптался на месте. В такой ситуации многим управляющим вообще не удалось удержаться в плюсе, но лидеры среди паевых фондов все же смогли порадовать своих пайщиков небольшой прибавкой в 3-5%.

В настоящее время в Омске представлено 220 паевых инвестиционных фондов. Из них:
? 72 открытых паевых инвестиционных фонда акций
? 49 открытых паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
? 37 открытых паевых инвестиционных фондов облигаций
? 14 открытых индексных паевых инвестиционных фондов
? 5 открытых паевых инвестиционных фондов фондов
? 2 открытых паевых инвестиционных фонда денежного рынка
? 25 интервальных паевых инвестиционных фондов акций
? 10 интервальных паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
? 3 интервальных паевых инвестиционных фонда облигаций
? 7 закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости
? 2 закрытых паевых инвестиционных фонда венчурных инвестиций
120 ПИФов представлено в одном месте — в «Сети финансовых решений «Цивилизация 41» (ГК «АЛОР»).

Фонды акций

В легком минусе в апреле оказался и средний показатель доходности фондов акций. ПИФы этого типа потеряли в среднем 0,12%, что гораздо хуже, чем в марте, когда фонды акций продемонстрировали уверенный рост, а средняя прибыльность была на уровне 11%, но лучше февральского показателя, когда потери фондов акций составили в среднем 1,5%. Тем не менее лучшим управляющим удалось даже на волне высокой волатильности удержаться в плюсовой зоне. Лидер омского рейтинга, «Фонд предприятий потребительского сектора» (ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы»), порадовал своих пайщиков приростом в 4,62%. На второй строчке фонд под управлением той же управляющей компании – «Площадь Победы», паи которого подорожали на 3,63%. Ненамного отстал и третий лидер — фонд «Газпромбанк – Фонд развивающихся отраслей» (ЗАО «Газпромбанк — Управление активами»), показавший в апреле рост в 3,4%. Кардинально поменялась в апреле и структура лучшей пятерки. Если в марте все строчки омского рейтинга уверенно занимали фонды, специализирующиеся на инвестициях в акции электроэнергетических предприятий, то в апреле отраслевые ПИФы энергетики так же уверенно покинули пьедестал. Хотя в общем зачете по итогам четырех месяцев лидером все еще остается фонд «Замоскворечье — фонд энергетики» (ЗАО ««Управляющая компания Банка Москвы»), паи которого подорожали с января на рекордные 44%.

Фонды смешанных инвестиций

Фонды смешанных инвестиций в целом показали результат чуть хуже фондов акций и в среднем подешевели на 0,31%. Но лучший смешанный фонд из омского рейтинга сделал в апреле показательный рывок, обошел на финише всех конкурентов и уверенно занял первую строчку омского рейтинга. Это был «Энергокапитал — Сбалансированный» (ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал»), чей результат в 5,61% доходности не смог повторить в прошлом месяце ни один из других ПИФов, представленных в Омске. Все остальные лидеры смешанных фондов отстали от флагманского фонда весьма существенно. Паи «Максвелл — Металлургия» (ООО «Максвелл Капитал Менеджмент»), который расположился на второй строчке, выросли в цене только на 1,45%. На третьем месте «АМК – РЕСО Эксперт» (ЗАО «АМК Финанс») с результатом в 1,33%.

Фонды облигаций

Уверенно чувствовали себя в апреле только фонды облигаций. На волне интереса инвесторов к российским облигация в апреле пользовались огромной популярностью и ПИФы, которые успели пополнить свои портфели активами более чем на 1 млрд рублей. А средняя стоимость паев облигационных фондов возросла на 0,35%, а наиболее доходным по итогам прошлого месяца стал фонд «АМК – РЕСО реалист» (ЗАО «АМК Финанс»). Видимо, управляющие этим фондом действительно оказались реалистами, что и принесло пайщикам доходность в 1,22%. На второй строчке апрельского рейтинга фонд «Русь-Капитал – облигации»» (ООО «УК «Русь-Капитал»), который отстал от лидера лишь ненамного, показав доходность в 1,05%. Остальные фонды из лучшей пятерки завершили месяц плотной группой с доходностью в интервале 0,5-0,7%.

И другие…

Наряду с фондами облигаций в прошлом месяце привлекательными для пайщиков оказались и фонды денежного рынка, пополнившиеся более чем на 220 млн рублей. Средняя доходность фондов этого типа была на уровне 0,22%. Лучшими были «Ингосстрах денежный рынок» (ОАО «Управляющая компания «Ингосстрах – Инвестиции») и «Финам Депозитный» (ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент») с доходностью 0,65% и 0,63% соответственно. Вслед за рынком, естественно, откатились назад и индексные фонды, паи которых в среднем подешевели на 0,83%. Чуть лучше средней оказалась доходность у фонда «Газпромбанк – Индекс ММВБ» (ЗАО «Газпромбанк — Управление активами») и у фонда «Финам – Индекс ММВБ» (ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент»), которые просели на 0,34% и 0,36% соответственно.



Пятерка лучших ПИФов акций за апрель 2010 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за апрель 2010 года (%)
1 2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Фонд предприятий потребительского сектора» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 4,62
2 4 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Площадь Победы» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 3,63
4 6 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Газпромбанк – Фонд развивающихся отраслей» под управлением ЗАО «Газпромбанк — Управление активами» 3,4
5 8 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «КИТ Фортис – Российская нефть» под управлением ОАО «КИТ Фортис Инвестменс» 2,44
5 10 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «БКС – Фонд Металлургии» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Брокеркредитсервис» 2,36






Пятерка лучших ПИФов смешанных инвестиций за апрель 2010 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за апрель 2010 года (%)
1 2 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Энергокапитал — Сбалансированный» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал» 5,61
2 6 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Максвелл — Металлургия» под управлением ООО «Максвелл Капитал Менеджмент» 1,45
3 7 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «АМК – РЕСО Эксперт» под управлением ЗАО «АМК Финанс» 1,33
4 8 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Титан» под управлением ООО «Управляющая компания «БФА» 1,2
5 15 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «ТРИНФИКО — Пенсионные сбережения»» под управлением ЗАО «Управляющая Компания «ТРИНФИКО» 0,88




Пятерка лучших ПИФов облигаций за апрель 2010 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за апрель 2010 года (%)
1 4 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «АМК – РЕСО реалист» под управлением ЗАО «АМК Финанс» 1,22
2 6 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Русь-Капитал – облигации»» под управлением УК «Русь-Капитал» (ООО) 1,05
3 8 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Сапфир» под управлением ЗАО «Паллада Эссет Менеджмент» 0,73
4 10 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «МДМ – Мир облигаций» под управлением ООО «Управляющая компания МДМ» 0,66
5 11 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Энергокапитал — Сберегательный» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал» 0,55






Пятерка наиболее доходных ПИФов с начала 2010 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев с начала 2010 года (%)
1 2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Замоскворечье – фонд энергетики» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 44,07
2 4 Интервальный паевой инвестиционный фонд акций «Оплот — Металлургия» под управлением ООО «Управляющая компания «БФА» 40,21
3 5 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Трубная площадь – фонд металлургии» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 39,65
4 6 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Газпромбанк – Электроэнергетика» под управлением ЗАО «Газпромбанк — Управление активами»
38,16
5 9 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Оплот-Электроэнергетика» под управлением ООО «Управляющая компания «БФА» 38,06

Источник данных: Сеть финансовых решений «Цивилизация 41» (ООО «Универсальный брокер», ГК «АЛОР»)


Андрей СЕМЕНОВ