Март проверил ПИФы на прочность

Фондовые индексы в прошлом месяце успели не только переписать свои годовые максимумы, но и откорректироваться. В начале месяца на отечественных фондовых площадках преобладал оптимизм, основным драйвером которого были итоги прошедших выборов президента РФ. Добавляло оптимизма инвесторам и решение ФРС США о том, чтобы оставить процентную ставку на прежнем низком уровне, и повышение агентством Fitch суверенного рейтинга Греции сразу на четыре ступени (повышение стало первым за последние девять лет). Однако слишком явная перекупленность рынков позволила российским «медведям» все же перехватить инициативу у «быков». Поддержку продавцам оказала довольно слабая статистика по европейскому региону, разочаровывающие цифры по рынку жилья в США и новости из Китая о замедлении темпов роста экономики. В результате индекс ММВБ потерял за месяц 5,03%, а индекс РТС – 5,61%. Тем не менее 98 открытых фондов из 414 все же смогли порадовать своих инвесторов положительными результатами.

Фонды акций

В среднем паи фондов акций показали в марте отрицательный результат – минус 2,82%, хотя за три последних месяца результат все еще остается положительным (+10,32%). Причем ветер в очередной раз переменился, и если в январе лидировали фонды акций, инвестирующие в металлургические и финансовые активы, в феврале пять верхних строчек рейтинга фондов акций занимали отраслевые фонды, инвестирующие в бумаги потребительского сектора, то в марте самую большую доходность показали отраслевые фонды телекоммуникаций и энергетики. Возглавили мартовский рейтинг два фонда под управлением ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог». Паи фонда «Тройка Диалог — Инфраструктура» за месяц прибавили в стоимости 4,59%, а «Тройка Диалог — Глобальный Интернет» завершил месяц с доходностью 4,08 %. На третьем месте с заметным отрывом от лидеров финишировал фонд «УралСиб Инфраструктура и Связь» (ЗАО «Управляющая компания УралСиб»), паи которого подорожали на 2,95 %. Впрочем по итогам трех месяцев 2012 года наиболее сильные позиции остаются у отраслевых фонды потребительского сектора. В итоговом рейтинге они удержали три призовых места из пяти. В лидеры удалось пробиться только одному отраслевому фонду электроэнергетики — «ТКБ БНП Париба — Российская электроэнергетика» (ОАО «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс»), который по итогам марта занял пятую строчку в рейтинге наиболее доходных фондов акций.

Фонды смешанных инвестиций

Удивительных открытий не преподнес и сегмент смешанных инвестиций. Паи смешанных фондов по итогам месяца подешевели в среднем на 2,39%, что близко к результату фондов акций. Причем по итогу трех месяцев результат тоже пока остается положительным – плюс 6,99%. Из февральских фаворитов свои позиции не удержал никто, состав лидеров поменялся полностью. Самым доходным среди смешанных фондов оказался в марте «Ингосстрах пенсионный» (ОАО УК «Ингосстрах — Инвестиции»). Пайщики лидера увеличили свои доходы на 0,53%. На второй строчке рейтинга разместился фонд «Малый бизнес Москвы» (ООО «Управляющая компания «Атон-менеджмент») с доходностью 0,5%. Третье место у фонда у фонда «Рациональный» (ЗАО «Управляющая компания «Рацио-капитал») с доходностью 0,44 %, а замыкает лучшую пятерку еще один фонд под управлением ОАО «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» с говорящим названием – «ТКБ БНП Париба — Фонд сбалансированный консервативный». Консервативное управление принесло пайщикам плюсом 0,16%, что не так уж мало, если учесть общее снижение рынка более чем на 5%.


Фонды облигаций

Фонды облигаций традиционно держались на коррекционной волне более устойчиво по сравнению с другими категориями ПИФов и в среднем увеличили стоимость пая за март на 0,49%, а за три последних месяца – на 3,28%. Лучший результат получили управляющие из ООО «Управляющая компания МДМ», фонд «МДМ – мир облигаций» прибавил 1,37 %. Вторую и третью строчки мартовского рейтинга занимают фонды «Тройка Диалог — Рискованные облигации» (ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог»), который показал прирост в 1,26 %, и «УралСиб Фонд Консервативный» (ЗАО «Управляющая компания УралСиб») с доходностью 1,11 %. У замыкающих группу лидеров фондов «БАЛТИНВЕСТ – Фонд облигаций» (ООО «БАЛТИНВЕСТ УК») и «Норд-капитал — Облигации» (ЗАО «Управляющая Компания «Норд-Капитал») доходность составила 1,10 % и 1,08 % соответственно. Фонд «АМК Реалист» (ЗАО «АМК Финанс»), который в феврале смог прорваться в общий список самых доходных фондов, в марте из списка лидеров выпал совсем. А жаль.

И другие…

Паи индексных ПИФов акций потеряли за месяц в стоимости 4,53%, а по итогам трех последних месяцев остались в плюсовой зоне – общая прибавка составила 8,85%. Самым устойчивым среди фондов этой категории стал фонд «ОТКРЫТИЕ–Индекс ММВБ – электроэнергетика» (ООО «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ»), который потерял за месяц 3,43% от стоимости активов. На втором и третьем местах фонды «РУСС-ИНВЕСТ – Индекс ММВБ» (ЗАО «Управляющая компания РУСС-ИНВЕСТ») и «Интерфин Индекс ММВБ» (ЗАО «Управляющая компания «Интерфин КАПИТАЛ»), которые обеспечили своим пайщикам вполне приемлемые потери – 3,75% и 4,22% соответственно. ПИФы денежного рынка показали по итогам марта положительный результат, прибавив в стоимости пая 0,21% (за три последних месяца – 0,99%). Первое место в рейтинге из четырех фондов обеспечил себе «Ингосстрах денежный рынок» (ОАО УК «Ингосстрах — Инвестиции») с доходностью 2,43%. Остальные фонды набрали прибыли ниже 1,75%.



Пятерка лучших ПИФов акций за март 2012 года

Место ПИФ Прирост котировок паев за март
2012 года (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог Инфраструктура» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог» 4,59
2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог — Глобальный Интернет» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог» 4,08
3 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «УралСиб Инфраструктура и Связь» под управлением ЗАО «Управляющая компания УралСиб» 2,95
4 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «ВТБ – Фонд Телекоммуникаций» под управлением ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами» 2,90
5 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «ТКБ БНП Париба — Российская электроэнергетика» под управлением ОАО «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» 2,26





Пятерка лучших ПИФов смешанных инвестиций за март 2012 года

Место ПИФ Прирост котировок паев за март
2012 года (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Ингосстрах пенсионный» под управлением ОАО УК «Ингосстрах — Инвестиции» 0,53
2 Интервальный паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Малый бизнес Москвы» под управлением ООО «Управляющая компания «Атон-менеджмент» 0,50
3 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Рациональный» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Рацио-капитал» 0,44
4 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Райффайзен — Сбалансированный» под управлением ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал» 0,19
5 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «ТКБ БНП Париба — Фонд сбалансированный консервативный» под управлением ОАО «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» 0,16



Пятерка лучших ПИФов облигаций за март 2012 года

Место ПИФ Прирост котировок паев за март
2012 года (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «МДМ – мир облигаций» под управлением ООО «Управляющая компания МДМ» 1,37
2 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Тройка Диалог — Рискованные облигации» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог» 1,26
3 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «УралСиб Фонд Консервативный» под управлением ЗАО «Управляющая компания УралСиб» 1,11
4 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «БАЛТИНВЕСТ – Фонд облигаций» под управлением ООО «БАЛТИНВЕСТ УК» 1,10
5 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Норд-капитал — Облигации» под управлением ЗАО УК «Норд-Капитал» 1,08








Пятерка наиболее доходных ПИФов за январь-март 2012 года

Место ПИФ Прирост котировок паев за январь-март 2012 года, (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «СТОИК — Потребительский сектор» под управлением ООО «Управляющая компания «БФА» 27,41
2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «ТКБ БНП Париба — Российская электроэнергетика под управлением ОАО «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс » 24,74
3 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог — Потребительский сектор» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог» 22,68
4 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Охотный ряд – фонд предприятий потребительского сектора» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 22,31
5 Интервальный паевой инвестиционный фонд акций «Ренессанс — Перспектива» под управлением ООО «Ренессанс Управление Инвестициями» 21,98



Источник данных: Сеть финансовых решений «Цивилизация 41» (ООО «Универсальный брокер», ГК «АЛОР»)




Андрей СЕМЕНОВ