Октябрь ПИФовых надежд

Торги на российском фондовом рынке проходили в октябре крайне волатильно, а в целом по итогам месяца результат был отрицательным. Индекс ММВБ предпринимал очередную попытку закрепиться на уровне 1 490 пунктов, но «быки» вновь потерпели неудачу, и рублевый индикатор завершил октябрь с потерей 2,23 %. Долларовый РТС потерял 2,83 %. По мнению аналитиков, на российский рынок воздействовали как технические факторы, так и неблагоприятный новостной фон. В частности, инвесторов разочаровали пересмотр в сторону понижения прогнозов по росту экономик Азиатско-Тихоокеанского региона со стороны рейтингового агентства Moody’s и нерешенность вопроса с испанским госдолгом. Тем не менее управляющим 91 фонда (из 415 открытых фондов, представленных на рынке) удалось удержаться в октябре в плюсовой зоне.

Фонды акций
Паи фондов акций за месяц подешевели в среднем на 3,22 %, а по итогам трех месяцев все еще показывают положительный результат – прирост на 1,81 %. Отраслевые ПИФы, специализирующиеся на акциях энергетического и металлургического секторов, паи которых бурно дорожали в сентябре, в октябре потеряли свои преимущества и пятерка лидеров сменилась полностью. Возглавил рейтинг по доходности фонд «ОТКРЫТИЕ – Акции Китая» (ООО «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ»), не имеющий никаких выраженных предпочтений при инвестировании, зато показавший рекордную для всего рынка коллективных инвестиций доходность в 6,64 %. На второй строчке с результатом в 3,02 % расположился фонд финансового сектора «Альфа-Капитал Глобальные финансы» (ООО «Управляющая компания «Альфа-Капитал»), который продемонстрировал неплохой результат и по итогам 10 месяцев 2012 года (четвертое место).

Все остальные призеры октябрьского забега, кто попал в первую пятерку, могут похвастаться лишь тем, что показали доходность выше нуля. На 0,6 % увеличили свои накопления пайщики еще одного финансового фонда – «Тройка Диалог — Финансовый сектор» (ЗАО «Сбербанк Управление Активами»), что привело этот фонд на третью строчку октябрьского рейтинга и на пятую строчку в общем рейтинге самых доходных за 2012 год. А замыкают лучшую пятерку «ВТБ ? БРИК» (ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами») и «СТОИК – Потребительский сектор» (ООО «Управляющая компания «БФА»), чьи паи подорожали на 0,43 % и 0,36 % соответственно.

Фонды смешанных инвестиций
Паи смешанных инвестиций по итогам месяца подешевели в среднем на 2,21 %, а по итогам трех месяцев имеют прирост в 1 %. Явных лидеров, кто бы показал потрясающий воображение результат, среди фондов нет. Все лидеры рейтинга завершили октябрь с доходностью чуть выше (или чуть ниже) нуля, а лучший результат в этом сегменте рынка показал фонд «Ингосстрах пенсионный» (ОАО УК «Ингосстрах — Инвестиции»), паи которого подорожали на 0,58 %. Ненамного отстал от него «Атлант — фонд сбалансированный» (ЗАО УК «Инвестиционный стандарт»), финишировавший с доходностью в 0,53 %. Третье место у фонда «Тройка Диалог — БРИК» (ЗАО «Сбербанк Управление Активами») с доходностью 0,08 %. Замыкают пятерку лучших «УНИВЕР — фонд пенсионных резервов» (ООО «УНИВЕР Менеджмент») и «Либра – Сбалансированный» (ЗАО «Управляющая компания «Либра Капитал»), чьи пайщики увеличили свои накопления на величину, которая не превышает статистическую погрешность.

Фонды облигаций
На корректирующемся рынке всегда самый приличный результат показывают фонды облигаций, и нынешней осенью эта традиция не была нарушена. Даже средний показатель доходности облигационных фондов был положительным. В среднем по рынку они приросли на 0,58 %, а за три последних месяца их средняя доходность (1,64 %) почти приблизилась к доходности фондов акций. Октябрь фонды из первой пятерки завершили плотной группой, прибавили в стоимости паев не менее 1,2 %. Самым доходным в этом сегменте рынка коллективных инвестиций оказал себя «Норд-капитал-Облигации» (ЗАО «Управляющая компания «Норд-Капитал»), который в сентябре был на второй строчке. В прошлом месяце активы пайщиков фонда «Норд-капитал-Облигации» выросли на 1,5 % и в сентябре увеличились на 1,72 %, так что им есть чему порадоваться.

На втором месте октябрьского рейтинга вполне заслуженно разместился «ВТБ — Фонд Казначейский» (ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами»), показавший результат ненамного хуже, чем у лидера (1,47 %). На третьем – «Волхонка — фонд облигаций» (ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы») с доходностью 1,43 %, который тоже удерживает в пятерке лидеров второй месяц подряд. Замыкают пятерку лучших облигационных фондов «Райффайзен — Облигации» (ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал») и «Сбербанк — Фонд Облигаций» (ЗАО «Сбербанк Управление Активами»), паи которых увеличились в цене на 1,28 % и 1,25 % соответственно.


„P„‘„„„u„‚„{„p „|„…„‰„Љ„y„‡ „P„I„U„Ђ„r „p„{„?„y„z „x„p „Ђ„{„„„‘„q„‚„Ћ 2012 „s„Ђ„t„p

Место по России
ПИФ Прирост котировок паев за октябрь 2012 г. (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «ОТКРЫТИЕ – Акции Китая» под управлениемООО «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ» 6,64
2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Альфа-Капитал Глобальные финансы» под управлением ООО «Управляющая компания «Альфа-Капитал» 3,02
3 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог — Финансовый сектор»под управлением ЗАО «Сбербанк Управление Активами» 0,60
4 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «ВТБ ? БРИК» под управлением ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами» 0,43
5 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «СТОИК — Потребительский сектор» под управлением ООО «Управляющая компания «БФА» 0,36



Пятерка лучших ПИФов смешенных инвестиций за октябрь 2012 года


Место по России
ПИФ Прирост котировок паев за октябрь 2012 г, (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд смешенных инвестиций «Ингосстрах пенсионный» под управлением ОАО УК «Ингосстрах — Инвестиции» 0,58
2 Открытый паевой инвестиционный фонд смешенных инвестиций «Атлант — фонд сбалансированный» под управлением ЗАО УК «Инвестиционный стандарт» 0,53
3 Открытый паевой инвестиционный фонд смешенных инвестиций «Тройка Диалог — БРИК» под управлением ЗАО «Сбербанк Управление Активами» 0,08
4 Открытый паевой инвестиционный фонд смешенных инвестиций «УНИВЕР — фонд пенсионных резервов» под управлением ООО «УНИВЕР Менеджмент» 0,02
5 Открытый паевой инвестиционный фонд смешенных инвестиций «Либра – Сбалансированный» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Либра Капитал» -0,02


Пятерка лучших ПИФов облигаций за октябрь 2012 года


Место по России
ПИФ Прирост котировок паев за октябрь 2012 г. (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Норд-капитал-Облигации» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Норд-Капитал» 1,50
2 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «ВТБ — Фонд Казначейский» под управлением ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами» 1,47
3 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Волхонка – фонд облигаций» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 1,43
4 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Райффайзен — Облигации» под управлением ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал»
1,28
5 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Сбербанк — Фонд Облигаций» под управлением ЗАО «Сбербанк Управление Активами» 1,25


„P„‘„„„u„‚„{„p „~„p„y„q„Ђ„|„u„u „t„Ђ„‡„Ђ„t„~„Ќ„‡ „P„I„U„Ђ„r „x„p „‘„~„r„p„‚„Ћ-„Ђ„{„„„‘„q„‚„Ћ 2012 „s„Ђ„t„p

Место по России
ПИФ Прирост котировок паев за январь — октябрь 2012 г. (%)

1 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «АМК Реалист» под управлением ЗАО «Управляющая компания «ИНТЕРКОММЕРЦ Управление активами» 32,99
2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог — Потребительский сектор» под управлением ЗАО «Сбербанк Управление Активами» 21,43
3 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Промсвязь Облигации» под управлением ООО «Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ» 20,71
4 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Альфа-Капитал Глобальные финансы» под управлением ООО «Управляющая компания «Альфа-Капитал» 20,38
5 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «СТОИК — Потребительский сектор» под управлением ООО «Управляющая компания «БФА» 20,05

Источник данных: ГК «АЛОР»


Андрей СЕМЕНОВ