ПИФы панике не поддались

Хотя 2007 год выдался действительно сложным для инвесторов, а негатив свалился буквально на все мировые фондовые площадки, российский рынок сумел закрыться в плюсе. По итогам года индекс РТС прибавил 19,18% (ММВБ показала результаты скромнее, прибавив 11,54%). Основное внимание инвесторов в прошедшем году было приковано к нестабильности в американской экономике, а также к кризису ликвидности, в котором потонули мировые финансовые рынки. Впрочем, несмотря на возможность рецессии и ее последствия для мировой экономики, Россия от мировых проблем стоит немного в стороне. Даже на фоне разразившегося осенью кризиса ликвидности внутренние риски России, по мнению многих экспертов, явно преувеличены.

В настоящее время в Омске представлено 183 паевых инвестиционных фонда. Из них:
ь 54 открытых паевых инвестиционных фонда акций
ь 44 открытых паевых инвестиционных фонда смешанных инвестиций
ь 33 открытых паевых инвестиционных фонда облигаций
ь 9 открытых индексных паевых инвестиционных фондов
ь 4 открытых паевых инвестиционных фонда фондов
ь 2 открытых паевых инвестиционных фонда денежного рынка
ь 21 интервальный паевой инвестиционный фонд акций
ь 10 интервальных паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
ь 2 интервальных паевых инвестиционных фонда облигаций
ь 7 закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости
ь 2 закрытых паевых инвестиционных фонда венчурных инвестиций
123 ПИФа представлено в одном месте – в «Сети Паевых Супермаркетов».

Фонды акций

Прошедший год можно смело назвать «годом сырья». Основные тренды – драгметаллы и нефть. Эти сегменты росли в цене буквально как на дрожжах. Особенно бурно двигался вверх рынок энергоносителей. Нефть марки Brent подорожала по итогам года на 54,7%, достигнув головокружительного уровня в $ 95 за баррель. Удачно в прошлом году поработали и управляющие ПИФами. Почти все категории фондов показали положительную динамику. В первой десятке присутствуют четыре фонда металлургии и четыре фонда, специализирующихся на инвестициях в энергетические бумаги. Открытые ПИФы показали доходность от -13,75% до +56,79% (в среднем заработали для своих пайщиков +7,67%). У интервальных показатели еще лучше: от — 10,12% до + 78,22% (средняя доходность +11,1%).

Абсолютный чемпион прошлого года – фонд «Альфа-Капитал Акции роста». Пайщики фонда-лидера заработали прибыль в размере 78,22 % годовых (см. табл.). Причем управляющие из ЗАО «УК «Альфа-Капитал» вообще показали себя с самой лучшей стороны. В лидерах года сразу три фонда. На втором месте среди фондов акций «Альфа-Капитал Металлургия» (56,79 %), а в рейтинге лучших фондов смешанных инвестиций на четвертом месте «Альфа – Капитал Сбалансированный» (17,08 %). Телекоммуникационные фонды хотя и показывали периодически неплохой результат в отдельные месяцы, но даже лучший представитель телекоммуникационного сектора по итогам 2007 года поднялся в общем зачете только до 14 места с результатом 24,02% («Тройка Диалог — Телекоммуникации»). Не попал в лучшую пятерку по итогам 2007 года и ни один из лидеров 2007 года. Увы, совсем не факт, что самый доходный фонд 2007 года обязательно покажет такой же блестящий результат в этом году.

Фонды смешанных инвестиций

Лидеры среди фондов смешанных инвестиций как по Омску, так и по России в целом финишировали плотной группой, заработав своим пайщикам от 17% до 21% годовых. Лучший результат показали управляющие фондом «Гранат» (ООО «УК Росбанка»), которые заработали для своих пайщиков 21,09 % годовых. На втором месте фонд «Ломоносов», показавший доходность в 20,23 %. Кстати, в пятерке лучших по итогам прошлого года удержались и два старых лидера. Правда «Энергокапитал-Сбалансированный» (ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал»), который на первой строчке в 2006 году, в нынешнем рейтинге опустился до пятого места. Зато фонд «Гранат» поднялся за год с третьего места на первое.

Фонды облигаций

Ухудшение ситуации на внутреннем денежно-кредитном рынке, а также дефицит денежной ликвидности в течение года давал о себе знать и на рынке облигаций. Во второй половине года инвесторы фиксировали прибыль и выходили из фондов облигаций, опасаясь сложной ситуации на американском долговом рынке и все еще довольно высоких ставок по межбанковским кредитам. Среди лидеров по доходности среди фондов облигаций присутствуют «Тройка Диалог – Рискованные облигации» с доходностью +16,55%, фонд «ЛУКойл Фонд консервативный», доходность которого составила +11,86%, а также фонд «Ренессанс — Облигации», заработавший пайщикам +11,78%. Единственный, кстати фонд, удержавшийся в числе лидеров с 2006 года. Только в том рейтинге он был на второй строчке, а теперь опустился на третью. Все остальные управляющие, показавшие высокий результат в 2006 году, свои фонды в лучшую пятерку не вывели, уступив место более агрессивным коллегам.

И другие…

Стоимость паев фонда «АГАНА — Индекс ММВБ», фонда «КИТ Фортис — Индекс ММВБ», фонда «БКС Индекс ММВБ», «Биржевая площадь — Индекс ММВБ», «Солид — Индекс ММВБ» и фонда «Энергокапитал – Индекс ММВБ» закончили год с результатом в +12,49%, +12,45%, 11,99%, +13,28%, +11,97 % и +12,52 % соответственно. В то время как индекс ММВБ вырос за 2007 год на 11,6%. Индекс РТС за этот период показал результат 19,2%. Но несмотря на это, стоимость паев фонда «ОЛМА – Индекс РТС», «КИТ Фортис – Индекс РТС» и фонда «Ренессанс – Индекс РТС» выросла за год только на 10,92%, 10,40% и 7,31% соответственно. А лидерами среди открытых денежных фондов и открытых фондов фондов стали «КИТ Фортис — Фонд денежного рынка» (+6.89%) и «КИТ Фортис — Фонд фондов акций» (+9.48%).

Пятерка лучших ПИФов акций за 2007 год
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за 2007г. (%)
1 1 Интервальный паевой инвестиционный фонд акций «Альфа-Капитал Акции роста» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Альфа-Капитал» 78,22
2 2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Альфа-Капитал Металлургия» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Альфа-Капитал» 56,79
3 3 Интервальный паевой инвестиционный фонд акций «Альянс РОСНО – Акции второго эшелона» под управлением ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами» 46,26
4 4 Интервальный паевой инвестиционный фонд акций «Интерфин ЭНЕРГИЯ» под управлением ЗАО «Управляющая компания Интерфин КАПИТАЛ» 41,61
5 5 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Трубная площадь – Российская металлургия» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 38,56

Андрей СЕМЕНОВ