Все рубрики
В Омске пятница, 19 Июля
В Омске:
Пробки: 4 балла
Курсы ЦБ: $ 87,8754    € 96,1018

ПИФы панике не поддались

23 января 2008 16:44
0
1552

Хотя 2007 год выдался действительно сложным для инвесторов, а негатив свалился буквально на все мировые фондовые площадки, российский рынок сумел закрыться в плюсе. По итогам года индекс РТС прибавил 19,18% (ММВБ показала результаты скромнее, прибавив 11,54%). Основное внимание инвесторов в прошедшем году было приковано к нестабильности в американской экономике, а также к кризису ликвидности, в котором потонули мировые финансовые рынки. Впрочем, несмотря на возможность рецессии и ее последствия для мировой экономики, Россия от мировых проблем стоит немного в стороне. Даже на фоне разразившегося осенью кризиса ликвидности внутренние риски России, по мнению многих экспертов, явно преувеличены.

В настоящее время в Омске представлено 183 паевых инвестиционных фонда. Из них:
ь 54 открытых паевых инвестиционных фонда акций
ь 44 открытых паевых инвестиционных фонда смешанных инвестиций
ь 33 открытых паевых инвестиционных фонда облигаций
ь 9 открытых индексных паевых инвестиционных фондов
ь 4 открытых паевых инвестиционных фонда фондов
ь 2 открытых паевых инвестиционных фонда денежного рынка
ь 21 интервальный паевой инвестиционный фонд акций
ь 10 интервальных паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
ь 2 интервальных паевых инвестиционных фонда облигаций
ь 7 закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости
ь 2 закрытых паевых инвестиционных фонда венчурных инвестиций
123 ПИФа представлено в одном месте – в «Сети Паевых Супермаркетов».

Фонды акций

Прошедший год можно смело назвать «годом сырья». Основные тренды – драгметаллы и нефть. Эти сегменты росли в цене буквально как на дрожжах. Особенно бурно двигался вверх рынок энергоносителей. Нефть марки Brent подорожала по итогам года на 54,7%, достигнув головокружительного уровня в $ 95 за баррель. Удачно в прошлом году поработали и управляющие ПИФами. Почти все категории фондов показали положительную динамику. В первой десятке присутствуют четыре фонда металлургии и четыре фонда, специализирующихся на инвестициях в энергетические бумаги. Открытые ПИФы показали доходность от -13,75% до +56,79% (в среднем заработали для своих пайщиков +7,67%). У интервальных показатели еще лучше: от — 10,12% до + 78,22% (средняя доходность +11,1%).

Абсолютный чемпион прошлого года – фонд «Альфа-Капитал Акции роста». Пайщики фонда-лидера заработали прибыль в размере 78,22 % годовых (см. табл.). Причем управляющие из ЗАО «УК «Альфа-Капитал» вообще показали себя с самой лучшей стороны. В лидерах года сразу три фонда. На втором месте среди фондов акций «Альфа-Капитал Металлургия» (56,79 %), а в рейтинге лучших фондов смешанных инвестиций на четвертом месте «Альфа – Капитал Сбалансированный» (17,08 %). Телекоммуникационные фонды хотя и показывали периодически неплохой результат в отдельные месяцы, но даже лучший представитель телекоммуникационного сектора по итогам 2007 года поднялся в общем зачете только до 14 места с результатом 24,02% («Тройка Диалог — Телекоммуникации»). Не попал в лучшую пятерку по итогам 2007 года и ни один из лидеров 2007 года. Увы, совсем не факт, что самый доходный фонд 2007 года обязательно покажет такой же блестящий результат в этом году.

Фонды смешанных инвестиций

Лидеры среди фондов смешанных инвестиций как по Омску, так и по России в целом финишировали плотной группой, заработав своим пайщикам от 17% до 21% годовых. Лучший результат показали управляющие фондом «Гранат» (ООО «УК Росбанка»), которые заработали для своих пайщиков 21,09 % годовых. На втором месте фонд «Ломоносов», показавший доходность в 20,23 %. Кстати, в пятерке лучших по итогам прошлого года удержались и два старых лидера. Правда «Энергокапитал-Сбалансированный» (ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал»), который на первой строчке в 2006 году, в нынешнем рейтинге опустился до пятого места. Зато фонд «Гранат» поднялся за год с третьего места на первое.

Фонды облигаций

Ухудшение ситуации на внутреннем денежно-кредитном рынке, а также дефицит денежной ликвидности в течение года давал о себе знать и на рынке облигаций. Во второй половине года инвесторы фиксировали прибыль и выходили из фондов облигаций, опасаясь сложной ситуации на американском долговом рынке и все еще довольно высоких ставок по межбанковским кредитам. Среди лидеров по доходности среди фондов облигаций присутствуют «Тройка Диалог – Рискованные облигации» с доходностью +16,55%, фонд «ЛУКойл Фонд консервативный», доходность которого составила +11,86%, а также фонд «Ренессанс — Облигации», заработавший пайщикам +11,78%. Единственный, кстати фонд, удержавшийся в числе лидеров с 2006 года. Только в том рейтинге он был на второй строчке, а теперь опустился на третью. Все остальные управляющие, показавшие высокий результат в 2006 году, свои фонды в лучшую пятерку не вывели, уступив место более агрессивным коллегам.

И другие…

Стоимость паев фонда «АГАНА — Индекс ММВБ», фонда «КИТ Фортис — Индекс ММВБ», фонда «БКС Индекс ММВБ», «Биржевая площадь — Индекс ММВБ», «Солид — Индекс ММВБ» и фонда «Энергокапитал – Индекс ММВБ» закончили год с результатом в +12,49%, +12,45%, 11,99%, +13,28%, +11,97 % и +12,52 % соответственно. В то время как индекс ММВБ вырос за 2007 год на 11,6%. Индекс РТС за этот период показал результат 19,2%. Но несмотря на это, стоимость паев фонда «ОЛМА – Индекс РТС», «КИТ Фортис – Индекс РТС» и фонда «Ренессанс – Индекс РТС» выросла за год только на 10,92%, 10,40% и 7,31% соответственно. А лидерами среди открытых денежных фондов и открытых фондов фондов стали «КИТ Фортис — Фонд денежного рынка» (+6.89%) и «КИТ Фортис — Фонд фондов акций» (+9.48%).

Пятерка лучших ПИФов акций за 2007 год
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за 2007г. (%)
1 1 Интервальный паевой инвестиционный фонд акций «Альфа-Капитал Акции роста» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Альфа-Капитал» 78,22
2 2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Альфа-Капитал Металлургия» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Альфа-Капитал» 56,79
3 3 Интервальный паевой инвестиционный фонд акций «Альянс РОСНО – Акции второго эшелона» под управлением ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами» 46,26
4 4 Интервальный паевой инвестиционный фонд акций «Интерфин ЭНЕРГИЯ» под управлением ЗАО «Управляющая компания Интерфин КАПИТАЛ» 41,61
5 5 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Трубная площадь – Российская металлургия» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 38,56

Андрей СЕМЕНОВ 

Комментарии
Комментариев нет.

Ваш комментарий


Наверх
Наверх
Сообщение об ошибке
Вы можете сообщить администрации газеты «Коммерческие вести»
об ошибках и неточностях на сайте.