ПИФы радуют инвесторов третий месяц подряд

Май 2009 года оказался для фондового рынка значительно лучше, чем прогнозировало большинство аналитиков. По итогам прошлого месяца ведущие индикаторы российского фондового рынка закрылись в значительном плюсе. Прирост по индексу РТС составил 30,58%, а по индексу ММВБ – 22,06%. Драйвером роста цен на сырье стала информация из Китая о росте промышленного производства за последние 9 месяцев, что в перспективе может повысить спрос на все виды сырья. Обнадежил участников рынка и рост промышленного производства в ряде других стран. На фоне снижения курса американской валюты цены на нефть устремились к максимальным за несколько последних месяцев значениям. В условиях снижения объемов оттока капитала из страны Центральный,анк РФ принял решение о снижении ставки рефинансирования до 12%, а удешевление средств на фоне укрепления курса рубля – в мае курс национальной валюты вырос на 6,9 % по отношению к доллару – не могло не добавить позитива на российских фондовых площадках. Вслед за ними динамично прирастал и рынок коллективных инвестиций. Из 426 открытых паевых фондов стоимость паев в прошлом месяце удалось увеличить 416 фондам.
В настоящее время в Омске представлено 220 паевых инвестиционных фондов. Из них:
? 72 открытых паевых инвестиционных фонда акций
? 49 открытых паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
? 37 открытых паевых инвестиционных фондов облигаций
? 14 открытых индексных паевых инвестиционных фондов
? 5 открытых паевых инвестиционных фондов фондов
? 2 открытых паевых инвестиционных фонда денежного рынка
? 25 интервальных паевых инвестиционных фондов акций
? 10 интервальных паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
? 3 интервальных паевых инвестиционных фонда облигаций
? 7 закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости
? 2 закрытых паевых инвестиционных фонда венчурных инвестиций
150 ПИФов представлено в одном месте – в «Сети финансовых решений «Цивилизация 41».

Фонды акций
Ростовой тренд на рынке коллективных инвестиций, который в феврале казался весьма удивительным, в мае уже воспринимался как вполне логичный. Только в прошлом месяце все открытые фонды, которых на данный момент зарегистрировано 426, прибавили в стоимости паев в среднем 16,83%, а с февраля по май рынок вырос более чем на 50%. Наиболее динамично прирастали, естественно, фонды акций, которые опять стали самыми популярными среди инвесторов. За май паи фондов акций подjрожали в среднем на 21,85%, а за три месяца паи выросли в цене в среднем на 61,67%. Еще немного и рынок коллективных инвестиций наверстает все потери, которые он понес осенью прошлого года от кризиса на мировых финансовых рынках.

В майском рейтинге опять перестановки. Из апрельских лидеров не удержался никто. Отраслевые фонды электроэнергетики и потребительского рынка потеснили с лидерских позиций. Зато хорошо прибавили фонды телекоммуникаций, которые до недавних пор заметно отставали от быстрорастущего рынка. Хотя в мае уже нет такого бурного взлета доходности, который продемонстрировали в апреле лидеры омского рынка коллективных инвестиций, тем не менее лучшая омская пятерка ПИФов показала доходность намного выше средней по рынку. Лучший результат в этом сегменте у фонда «Газпромбанк – Фонд развивающихся отраслей» (ЗАО «Газпромбанк – Управление активами») – 33%. Остальные четыре лидера завершили май плотной группой, показав доходность на уровне 29%.

Фонды смешанных инвестиций
Паи смешанных фондов подорожали за месяц в среднем на 14,39%, а за три месяца на 39,02%, что немного хуже среднего результата всех открытых фондов. Но лучшие управляющие и в марте, и в апреле, и в мае пересмотрели портфели в пользу быстрорастущих активов и смогли обеспечить инвесторам доходность вполне сопоставимую с фондами акций. Пятерка лидеров прибавилf в стоимости паев более 22%. Апрельский лидер – фонд «Финам Первый» – опустился на четвертую строчку с результатом 22,5%, а лучший результат мая у фонда «Энергокапитал – Сбалансированный» (ЗАО «УК «Энергокапитал»), паи которого подорожали в прошлом месяце на 27,32%, а с начала года – на 112%.

Фонды облигаций
На быстрорастущем рынке консервативные фонды облигаций традиционно показывают рост значительно меньший, чем фонды в других сегментах рынка коллективных инвестиций. За май облигационные фонды прибавили в среднем 5,38%, а за три месяца – с марта по май – средний прирост в стоимости составил 11,15%. Впрочем лучшие управляющие обеспечили своим пайщикам гораздо более весомую прибавку. Лидер по итогам мая – фонд «ПиоГлобал Резерв» (ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент») – только за последний месяц прибавил в стоимости 16,48%, что выше среднего результата фондов облигаций за три месяца, а также вполне сопоставимо с доходностью смешанных фондов. Вторым по доходности стал фонд той же управляющей компании – «ПиоГлобал Облигации». Паи второго по доходности фонда подорожали на 12,4%.

И другие…
Вслед за стремительным ростом российских фондовых индексов продолжают дорожать и индексные фонды, обгоняя даже большинство фондов акций. В среднем паи индексных фондов прибавили в мае 23,85 %, а за три месяца приросли в цене на 63,73%. Лидером в этом сегменте стал в мае индексный фонд «Универ-Индекс ММВБ» (УК «УНИВЕР Менеджмент»). Паи лидера подорожали на 37,56%, и с этим результатом он стал самым доходным фондом не только в своем сегменте, но и вообще лучшим среди всех фондов, представленных в омском рейтинге. Не слишком отстали от лидера и другие индексные фонды. Стоимость паев фондов «Энергокапитал – Индекс ММВБ», «Интерфин Индекс ММВБ» и «ВТБ – Индекс ММВБ» выросла в прошлом месяце на 37,56%, 29,55%, 29,21% и 26,89% соответственно. Стоимость паев фондов денежного рынка подорожала в прошлом месяце в среднем на 0,33%, а за три последних месяца – на 1,35%. Среди лучших можно выделить «КИТ Фортис – Фонд денежного рынка» (ОАО «УК «КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент»), который держит свое лидерство уже несколько месяцев. В мае паи этого фонда приросли еще на 1,32%, что значительно превышает средний результат паевых фондов в этом сегменте рынка коллективных инвестиций. В очередной раз не подкачал и «Интерфин – Фонд фондов» (ЗАО УК «Интерфин КАПИТАЛ»). В мае он опять продемонстрировала лучший результат в своем сегменте и показал прирост в 23,28%.

Пятерка лучших ПИФов акций за май 2009 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за май 2009г. (%)
1 2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Газпромбанк – Фонд развивающихся отраслей» под управлением ЗАО «Газпромбанк – Управление активами» 33,03
2 4 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «АВК – Фонд связи и телекоммуникаций» под управлением ЗАО «АВК Дворцовая площадь» 29,66
3 6 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «ПиоГлобал Телекоммуникации» под управлением ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент» 29,48
4 7 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Финам Металлургия» под управлением ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» 29,31
5 9 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Замоскворечье – Российская энергетика» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 28,83


Пятерка лучших ПИФов смешанных инвестиций за май 2009 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за май 2009г. (%)
1 3 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Энергокапитал — Сбалансированный» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал» 27,32
2 4 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «ТРИНФИКО Сбалансированные инвестиции» под управлением ЗАО «Управляющая компания ТРИНФИКО» 26,25
3 5 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «ПиоГлобал Фонд Сбалансированный» под управлением ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент» 26,06
4 10 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Финам Первый» под управлением ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» 22,5
5 11 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Максвелл Металлургия» под управлением ООО «Максвелл Эссет Менеджмент» 22,25


Пятерка лучших ПИФов облигаций за май 2009 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за май 2009г. (%)
1 2 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «ПиоГлобал Резерв» под управлением ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент» 16,48
2 5 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «ПиоГлобал Облигации» под управлением ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент» 12,4
3 12 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «ВТБ – Фонд Облигаций плюс» под управлением ЗАО «ВТБ Управление активами» 5,85
4 13 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Арбат Долгоиграющий» под управлением ОАО «Управляющая компания «Арбат Капитал – Управление Активами» 5,65
5 15 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «БКС – Фонд Национальных Облигаций» под управлением ЗАО «Брокеркредитсервис» 5,45



Пятерка наиболее доходных ПИФов с начала 2009 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за 2009г. (%)
1 6 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Трубная площадь – Российская металлургия» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 123,18
2 7 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Замоскворечье – Российская энергетика» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 120,98
3 8 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Арсагера – Фонд акций» под управлением ОАО «Управляющая компания «Арсагера»» 119,56
4 10 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Энергокапитал — Сбалансированный» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал» 112,64
5 11 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Газпромбанк – Фонд развивающихся отраслей» под управлением ЗАО «Газпромбанк – Управление активами» 110,71

Источник данных: Сеть финансовых решений «Цивилизация 41» (ООО «Универсальный брокер», ГК «АЛОР»)


Андрей СЕМЕНОВ