Апрель добавил ПИФам сумятицы

Весь прошедший месяц торги на отечественном рынке акций проходили довольно вяло и волатильно, а противоречивый новостной фон и отсутствие притока новых денег поспособствовали отрицательному результату. По итогам апреля индекс ММВБ потерял 2,89%, а индекс РТС – 2,67%. Среди негативных факторов можно отметить смешанные сигналы, которые поступали из Китая, и негативную реакцию сырьевого рынка, где пошли вниз фьючерсы на нефть марки Brent под давлением мартовского сокращения китайского импорта нефти на 6%. Придавали силы «медведям» и обострившиеся опасения в отношении европейского кризиса. Негативным фактором, в частности, стали события в Нидерландах: правительству этой страны так и не удалось утвердить программу жестких сокращений бюджета. Однако под занавес месяца, когда подоспели позитивные данные по ВВП США, а глава ФРС США Бен БЕРНАНКЕ заявил о возможном введении новых стимулирующих мер «в случае ухудшения ситуации», «медведи» все же ослабили хватку. В итоге 87 открытых ПИФов из 419 работающих на сегодняшний день все же смогли прибавить в стоимости паев и удержаться в положительной зоне.

Фонды акций

Паи фондов акций за месяц подешевели в среднем на 3,92%, а за три месяца потеряли в среднем 2,69%. Причем лучше всех себя чувствовали отраслевые ПИФы, чьи портфели наполнены акциями телекомов и компаний потребительского сектора. Пока рынок штормило (мартовские и апрельские волны кидали голубые фишки то вверх, то вниз), некоторая часть ориентированных на внутренний спрос эшелонированных бумаг уверенно держалась на плаву, и в итоге четыре из пяти лидеров апрельского рейтинга, показавших положительный результат, оказались отраслевыми фондами телекомов. У самого доходного ПИФа акций с говорящим названием «Тройка Диалог — Глобальный Интернет» (ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог»), занимающего первую строчку рейтинга, паи подорожали за предыдущий месяц на 1,43%, да и в марте, когда на рынке бушевала коррекция, фонд «Тройка Диалог — Глобальный Интернет» завершил месяц с доходностью 4,08%, с чем его управляющих вполне можно поздравить.

На второй строчке апрельского рейтинга с результатом 1,11% фонд «Максвелл Телеком» (ООО «Максвелл Капитал Менеджмент»). Ну а лидер среди отраслевых фондов потребительского сектора, «Альфа–Капитал Потребительский сектор» (ООО «Управляющая компания «Альфа-Капитал»), пока лишь на третьем месте. Его результат существенно скромнее, чем у конкурентов, – рост стоимости пая на 0,85%. Зато отраслевые фонды потребительского сектора уверенно держат четыре из пяти строчек в рейтинге доходности по итогам четырех месяцев. Пайщики самого доходного фонда первой трети 2012 года, «СТОИК — Потребительский сектор» под управлением ООО «Управляющая компания «БФА», с начала года увеличили свои накопления уже на 24%. И это весьма неплохо, если учесть, что российский фондовый рынок в марте — апреле существенно откорректировался. Остается надеяться, что в мае, который одни считают «медвежьим» месяцем, другие – «бычьим», проснутся все же «быки», чтобы бумаги из других секторов тоже понемногу пошли вверх.

Фонды смешанных инвестиций

Паи фондов смешанных инвестиций по итогам месяца подешевели в среднем на 2,27%, а за три месяца — на 2%. Самый лучший результат среди фондов данной категории у «АФМ.Премьера» (ООО «АктивФинансМенеджмент»), паи которого завершили апрель с рекордным ростом цены – 1,47 %. На втором месте с изрядным отставанием от апрельского лидера находится фонд «Ингосстрах пенсионный» (ОАО УК «Ингосстрах — Инвестиции»), который занимал первую строчку рейтинга в марте. В марте его паи подорожали на 0,53%, а в апреле еще на 0,63%. Третье и четвертое места у фонда «Атлант — фонд сбалансированный» (ЗАО «Управляющая компания «Инвестиционный стандарт»), закончившего месяц с доходностью 0,4%, и фонда «Рациональный» (ЗАО «Управляющая компания «Рацио-капитал»), доходность которого 0,18%. Замыкает пятерку лидеров апреля «Райффайзен – Фонд активного управления» (ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал») с доходностью 0,16%.

Фонды облигаций

Фонды облигаций опять показали себя с лучшей стороны и за апрель увеличили стоимость пая в среднем на 0,40% (за три последних месяца на 1,86%), что оказалось лучшим результатом среди всех категорий паевых фондов. А лидером среди лидеров стал фонд «Норд-капитал — Облигации», занимающий заслуженную первую строчку апрельского рейтинга облигационных фондов. Причем управляющие из ЗАО «Управляющая компания «Норд-Капитал», добившись месячной доходности на уровне 1,47%, смогли обогнать не только конкурентов в своем сегменте, но опередили в апреле самые доходные фонды акций. На второй строчке рейтинга тоже уверенный в себе лидер — «УралСиб Фонд Консервативный» (ЗАО «Управляющая компания УралСиб»), показавший доходность в 1,42%, что лишь ненамного меньше, чем у чемпиона. На третьей строчке фонд «Русь-Капитал—Облигации» (ООО «РГСУправление активами») с доходностью в 0,79%, а замыкают пятерку лидеров фонды облигаций «Альфа-Капитал Резерв» и «ТКБ БНП Париба — Фонд облигаций», паи которых подорожали в апреле на 0,73% и 0,70% соответственно.

И другие…

Паи индексных ПИФов акций в апреле потеряли в стоимости 3,78%, а по итогам трех последних месяцев – 3,81%. Лучший результат среди фондов этой категории был продемонстрирован фондом «РУСС-ИНВЕСТ – Индекс ММВБ» (ЗАО «Управляющая компания РУСС-ИНВЕСТ») – минус 2,95%. На втором и третьем местах меньше остальных подешевевшие паи фондов «Солид – Индекс ММВБ» (ЗАО «СОЛИД Менеджмент») и «Тройка Диалог – Индекс РТС Стандарт» (ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог»). Они подешевели на 3,09% и 3,14% соответственно. ПИФы денежного рынка показали по итогам работы за месяц положительный результат, прибавив в среднем к стоимости пая 0,33% (за три последних месяца — 0,99%). Первое место в рейтинге из 4 фондов денежного рынка занял «Ингосстрах денежный рынок» (ОАО УК «Ингосстрах — Инвестиции») с доходностью 0,73%. Остальные фонды набрали менее половины процента.

Пятерка лучших ПИФов акций за апрель 2012 года

Место по России ПИФ Прирост котировок паев за апрель 2012года (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог — Глобальный Интернет» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог» 1,43
2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Максвелл Телеком» под управлением ООО «Максвелл Капитал Менеджмент» 1,11
3 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Альфа–Капитал Потребительский сектор» под управлением ООО «Управляющая компания «Альфа-Капитал» 0,85
4 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Стоик — Телекоммуникации» под управлением ООО «Управляющая компания «БФА» 0,63
5 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Интерфин ТЕЛЕКОМ» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Интерфин КАПИТАЛ» 0,32







Пятерка лучших ПИФов смешанных инвестиций заапрель 2012 года


Место по России ПИФ Прирост котировок паев за апрель 2012года (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «АФМ.Премьера» под управлением ООО «АктивФинансМенеджмент» 1,47
2 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Ингосстрах пенсионный» под управлением ОАО УК «Ингосстрах — Инвестиции» 0,63
3 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Атлант — фонд сбалансированный» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Инвестиционный стандарт» 0,40
4 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Рациональный» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Рацио-капитал» 0,18
5 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Райффайзен – Фонд активного управления» под управлением ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал» 0,16




Пятерка лучших ПИФов облигаций за апрель2012 года


Место по России ПИФ Прирост котировок паев за апрель 2012года (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Норд-капитал — Облигации» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Норд-Капитал» 1,47
2 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «УралСиб Фонд Консервативный» под управлением ЗАО «Управляющая компания УралСиб» 1,42
3 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Русь-Капитал—Облигации» под управлением ООО «РГС Управление активами» 0,79
4 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Альфа-Капитал Резерв» под управлением ООО «Управляющая компания «Альфа-Капитал» 0,73
5 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «ТКБ БНП Париба — Фонд облигаций» под управлением ОАО «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» 0,70








Пятерка наиболее доходных ПИФов за январь — апрель 2012 года

Место по России ПИФ Прирост котировок паев за январь-апрель 2012года (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «СТОИК — Потребительский сектор» под управлением ООО «Управляющая компания «БФА» 24,34
2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог — Потребительский сектор» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог» 22,72
3 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Охотный ряд – фонд предприятий потребительского сектора» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 21,31
4 Интервальный паевой инвестиционный фонд акций «Высокие технологии» под управлением ЗАО «КапиталЪ Управление активами» 20,62
5 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Альфа–Капитал Потребительский сектор» под управлением ООО «Управляющая компания «Альфа-Капитал»
20,46


Источник данных: Сеть финансовых решений «Цивилизация 41» (ООО «Универсальный брокер», ГК «АЛОР»)




Андрей СЕМЕНОВ