Радость коллективных инвесторов была короткой

Позитивные ожидания инвесторов на запуск ФРС США и ЕЦБ очередных программ количественного смягчения (QE) воплотились в сентябре в реальный рост котировок на рынках. И если начало торгового месяца было на российском рынке еще волатильным, то в середине сентября фондовые индексы буквально за пару дней дней прибавили динамики и индекс ММВБ сумел вплотную подобраться к значимому уровню в 1500 пунктов, но атака «быков» продлилась недолго, участники рынка предпочли зафиксировать прибыли на отскоке, и по итогу сентября индекс ММВБ прибавил всего 2,48% (индекс РТС – 6,19%). Весьма уверенную динамику показали и паевые фонды. Из 420 открытых фондов стоимость паев за сентябрь удалось увеличить 375 ПИФам. А лучшие управляющие продемонстрировали доходность свыше 10%, что существенно выше, чем прирост российских фондовых индексов.

Фонды акций

Паи фондов акций подорожали в среднем на 2,73%, а за три предыдущих месяца ? на 7,93%, и это самый сильный результат в сравнении с другими сегментами рынка коллективных инвестиций. Из лидеров роста, которые занимали первые сточки в летнем рейтинге, не удержался в сентябре никто. Теперь на лидирующие позиции среди фондов акций вполне обоснованно вышли отраслевые ПИФы, специализирующиеся на акциях энергетического и металлургического секторов, которые приросли за сентябрь лучше остальных. Самым доходным стал фонд акций «Уралсиб Энергетическая перспектива» (ЗАО «Управляющая компания УралСиб»), чьи паи приросли в цене на рекордную для сентябрьского рынка коллективных инвестиций величину ? 11,73%. На втором месте с очень небольшим отрывом от лидера (+11,6%) фонд «Стоик-Металлургия и Машиностроение» (ООО «Управляющая компания БФА»).

Третье и четвертое места разделили два фонда электроэнергетики. Ровно на 10,31% увеличили свои накопления в сентябре пайщики фонда «ВТБ-Фонд Электроэнергетики» (ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами») и фонда «Райффайзен-Электроэнергетика» (ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал»). На пятом месте опять металлургический фонд, «РГС ? Металлургия», показавший тоже очень неплохую доходность ? 9,24 %. По мнению директора Омского фондового интернет-центра (ГК «АЛОР») Сергея КАНЕВА, при горизонте инвестирования от полугода имеет смысл и дальше присмотреться к фондам акций. «Бычье» настроение на рынке могут поддержать ожидание утвержденной QE3, а также итоги заседания ЕЦБ, от которого инвесторы ждут конкретики в отношении выкупа бумаг со вторичного рынка.

Фонды смешанных инвестиций

Паи фондов смешанных инвестиций по итогам сентября подорожали в среднем на 2,02%, а за три месяца — на 7,00%. Результат у них чуть хуже, чем у фондов акций, но тоже весьма неплохой, инвесторов такой результат явно обрадовал. На первом месте по доходности фонд «Тринфико Пенсионные сбережения» (ЗАО «Управляющая компания ТРИНФИКО»), паи которого подорожали на9,12 %. Остальные сентябрьские лидеры завершили месяц плотной группой. Второе место у фонда «Мегаполис Эксперт» (ООО Управляющая компания «Мегаполис-Инвест») с доходностью 8,94 %. Третье у фонда «Энергокапитал — Сбалансированный» (ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал»), чей доход был в сентябре на уровне 8,87 %, на четвертой строчке «ТРИНФИКО Сбалансированные инвестиции» (ЗАО «Управляющая компания ТРИНФИКО» с доходностью 8,29 %, а замыкает лучшую пятерку фонд «Достояние Сбалансированных Инвестиций» (ЗАО Управляющая компания «Достояние») с доходностью 8,15 %. Из летних лидеров в сентябрьский рейтинг не попал никто.
Фонды облигаций

Фонды облигаций увеличили стоимость пая в среднем на 0,46% за сентябрь, а за три последних месяца – на 2,05%. Средний результат сентября получился в принципе ничем не лучше августовского. Радует лишь очередной прорыв фонда «Северо-западный — Фонд облигаций» (ООО «Северо-западная управляющая компания»), пайщики которого увеличили свои сбережения на 4,12 %. Если учесть, что этот фонд занимал верхнюю строчку и в летнем рейтинге, поскольку прибавил за июнь — август 7,17%, то это очень даже весомо. Вторую строчку рейтинга с большим отрывом от лидера занял фонд «Норд-капитал-Облигации» (ЗАО «Управляющая компания «Норд-Капитал»). В летнем рейтинге этот фонд занимал четвертую строчку, а в сентябре его пайщики стали богаче еще на 1,72%. На третьем месте «Адекта ? Фонд облигаций второго эшелона» (ЗАО Управляющая компания «Норд-Вест Капитал») с доходностью 1,31 %. Замыкающие пятерку фонды «ВТБ – Фонд Облигаций плюс» (ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами») и «Волхонка – фонд облигаций» (ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы») показали результат уже менее 1%.

И другие…

Паи индексных ПИФов акций в сентябре прибавили в стоимости в среднем 2,27%, а по итогам трех последних месяцев прибавили 8,62%. Самый лучший результат был у фонда «ОТКРЫТИЕ – Индекс ММВБ » под управлением ООО «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ», который завершил сентябрь с прибавкой в 8,5 %. На втором и третьем местах паи фондов «Энергокапитал – Индекс ММВБ» (ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал») и «Тройка Диалог – Индекс РТС Стандарт» (ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог») с результатами 2,79 % и 2,63 % соответственно. ПИФы денежного рынка показали в среднем по итогам сентября прирост в 0,33%, а за три последних месяца они прибавили 1,09%. В сегменте денежных фондов самым доходным оказался «Ингосстрах денежный рынок» (ОАО УК «Ингосстрах ? Инвестиции»), у пайщиков которого активы увеличились на 0,69 %.



Пятерка лучших ПИФов акций за сентябрь 2012 года

Место по России
ПИФ Прирост котировок паев за сентябрь 2012 г., (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Уралсиб Энергетическая перспектива» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания УралСиб» 11,73
2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Стоик-Металлургия и Машиностроение» под управлением ООО «Управляющая компания БФА» 11,60
3 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «ВТБ-Фонд Электроэнергетики» под управлением ЗАО ВТБ Капитал Управление Активами 10,31
4 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Райффайзен-Электроэнергетика» под управлением ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал» 10,31
5 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «РГС — Металлургия» под управлением ООО «РГС Управление активами». 9,24








Пятерка лучших ПИФов смешанных инвестиций за сентябрь 2012 года


Место по России
ПИФ Прирост котировок паев за сентябрь 2012 г., (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Тринфико Пенсионные сбережения» под управлением ЗАО «Управляющая компания ТРИНФИКО» 9,12
2 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Мегаполис Эксперт » под управлением ООО «Управляющая компания «Мегаполис-Инвест» 8,94
3 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Энергокапитал — Сбалансированный»под управлением ЗАО Управляющая компания «Энергокапитал» 8,87
4 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «ТРИНФИКО Сбалансированные инвестиции» под управлением ЗАО «Управляющая компания ТРИНФИКО» 8,29
5 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Достояние Сбалансированных Инвестиций» под управлением ЗАО Управляющая компания «Достояние» 8,15

Пятерка лучших ПИФов облигаций за сентябрь 2012 года


Место по России
ПИФ Прирост котировок паев за сентябрь 2012 г., (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Северо-западный — Фонд облигаций» под управлением ООО «Северо-западная управляющая компания» 4,12
2 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Норд-капитал-Облигации» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Норд-Капитал» 1,72
3 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Адекта ? Фонд облигаций второго эшелона» под управлением ЗАО Управляющая компания «Норд-Вест Капитал» 1,31
4 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «ВТБ – Фонд Облигаций плюс» под управлением Закрытого акционерного общества «ВТБ Капитал Управление Активами» 0,94
5 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Волхонка – фонд облигаций» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания Банка Москвы» 0,91







Пятерка наиболее доходных ПИФов за январь-сентябрь 2012 года

Место по России
ПИФ Прирост котировок паев за сентябрь 2012 г., (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «АМК Реалист» под управлением ЗАО Управляющая компания «ИНТЕРКОММЕРЦ Управление активами» 32,27
2 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «ТКБ БНП Париба–Перспективные инвестиции» под управлением ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» (Открытое акционерное общество) 24,82
3 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «ТКБ БНП Париба – Премиум. Фонд акций» под управлением ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» (Открытое акционерное общество) 23,05
4 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог — Потребительский сектор» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог» 22,92
5 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «ПРОМСВЯЗЬ-ОБЛИГАЦИИ» под управлением ООО «Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ» 19,96

Источник данных: ГК «АЛОР»


Андрей СЕМЕНОВ