Хроника пикирующей ипотеки

Долгое эхо американского кризиса
В начале 2008 года компания-оценщик Swiss Appraisal, входящая в структуру швейцарского SRG Holding, провела анализ влияния ипотечного кризиса в США на рынок ипотеки в России и пришла к выводу, что мировой кризис ликвидности прямой угрозы развитию российского ипотечного рынка не представляет. В рамках того исследования опросили 24 российских банка и 9 иностранных, а также 27 ипотечных брокеров, и большинство из них (83%) было настроено оптимистично. Основанием для оптимизма послужило главным образом то, что российские банки все-таки строже американских подходят к отбору заемщиков.
И тем не менее участники опроса сделали для себя выводы из чужого опыта: 54% из них пересмотрели процедуру определения кредитоспособности заемщиков, не меняя ставок по предоставляемым кредитам. При этом 42% опрошенных к тому времени уже успели поднять ставки по своим продуктам, а практически все остальные сочли такое повышение весьма вероятным в ближайшем будущем. Казалось бы, парадокс! Но это только на первый взгляд. Потому что помимо прямой угрозы существуют и косвенные. Удар рикошетом приходит чуть позднее и слегка ослабленным, но и он может оказаться очень даже болезненным.
Согласно данным, опубликованным газетой «Ведомости» в последних числах августа, более 100 крупнейших мировых банков и инвестиционных компаний в результате ипотечного и кредитного кризиса потеряли более 0 млрд. В их числе – такие гиганты, как швейцарский UBS и JPMorgan Chase. А британская Independent со ссылкой на исследование PriceWaterhouseCoopers сообщила о потерях в размере в 600 млрд фунтов стерлингов (1,2 трлн долларов), понесенных жилищным сектором и финансовыми компаниями Великобритании. Это составляет примерно миллион фунтов в минуту…
Существенную часть убытков принесли своим владельцам ценные бумаги, эмитированные банками США, и в первую очередь — обеспеченные ипотекой облигации (CDO). До начала американского ипотечного кризиса эти бумаги считались очень надежными и весьма выгодными. А месяц назад, по данным Financial Times, Merrill Lynch смог продать пакет таких облигаций номинальной стоимостью в 30 млрд долларов всего лишь за 22% номинала.
Большие потери понесли держатели акций американских ипотечных банков и компаний. После банкротства одного из крупнейших в США IndyMac Bank, который 11 июля перешел под контроль Федеральной корпорации по страхованию вкладов, акции ипотечных компаний Freddie Mac и Fannie Mae потеряли за неделю порядка 45% своей стоимости. Вместе они являются владельцами или гарантами обеспеченных ипотечными кредитами долговых обязательств на общую сумму 5,2 трлн долларов, что составляет почти 50% всех американских ипотечных бумаг.
Данных о размере убытков российских банков, связанных с этими событиями, найти не удалось. Но в том, что они были, нет никаких сомнений. Ведь американские ценные бумаги охотно покупали очень многие. В облигации компаний Fannie Mae и Freddie Mac была вложена даже часть золотовалютных резервов России. (Как сообщил корреспонденту Reuters первый заместитель председателя ЦБ Алексей УЛЮКАЕВ, к началу августа инвестиции РФ в эти бумаги составляли менее млрд, тогда как в январе 2008 года — около 0 млрд). Но еще более чувствительным ударом для многих российских банков оказалась потеря доступа к дешевым кредитным ресурсам Запада.

Когда размер имеет значение
Развитие ипотечного рынка в России было таким бурным во многом благодаря участию в этом процессе огромного количества средних и даже совсем небольших банков. Не секрет, что еще 2-3 года назад многие крупные банки практически не работали с частными лицами, предпочитая кредитовать большие или хотя бы средние предприятия. Небольшим банкам это было «не по зубам», зато они наработали опыт обслуживания физических лиц.
Разумеется, достаточно жесткие нормативы Банка России не позволяли банкам с весьма скромным уставным капиталом заниматься разработкой собственных ипотечных программ. Но до последнего времени они имели возможность участвовать в реализации ипотечных продуктов более крупных игроков российского рынка – коммерческих банков и государственного Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК).
Крупные — по российским меркам — банки выкупали у первичных кредиторов (малых и средних банков) ипотечные кредиты, удовлетворяющие определенным требованиям, под это обеспечение эмитировали облигации и предлагали их, в свою очередь, еще более крупным игрокам – зарубежным инвесторам. И все были довольны до тех пор, пока этот конвейер не начал давать сбои около года назад. Именно тогда, в конце августа 2007 года, прекратил прием заявок один из лидеров ипотечного рынка — Москоммерцбанк. «Русский стандарт» сначала приостановил выдачу ипотечных кредитов, а потом и вовсе свернул свою программу. За ними последовали и другие.
С начала 2008 года банки один за другим стали объявлять о повышении процентных ставок по ипотеке и ужесточении требований, предъявляемых к заемщикам и первичным кредиторам. Но очень многие ничего не объявляли, а просто потихоньку прекращали выдавать ипотечные кредиты. О масштабах этого явления публично заявил на состоявшемся в апреле съезде Ассоциации российских банков (АРБ) бывший министр финансов и нынешний президент банка ВТБ-24 Михаил ЗАДОРНОВ. По его оценке, из примерно 400 банков, работавших на рынке ипотечного кредитования в середине 2007 года, де-факто около половины (в первую очередь региональные) свернули свои программы. В свою очередь, он пообещал прекратить выкуп ипотечных портфелей, а затем и само жилищное кредитование, если ситуация на рынке не улучшится еще несколько месяцев. Последние события подтверждают, что свое слово он держит…
Помимо событий на международном рынке, причиной сокращения объемов ипотечного кредитования стал высокий уровень инфляции в нашей стране. Первый заместитель председателя ЦБ Геннадий МЕЛИКЬЯН прокомментировал это так: «Мне кажется, что для банков ипотека сейчас становится невыгодной. Во-первых, у них действительно ощущается нехватка длинных денег. Кроме того, при высокой инфляции ипотечные ставки не обеспечивают банкам необходимую доходность. Сейчас стоимость ипотечных кредитов практически сравнялась с ростом потребительских цен и банки в лучшем случае выходят в ноль. Поэтому многие приостановили свои ипотечные программы.»
Свою роль сыграло и изменение ставки рефинансирования ЦБ. Она в этом году повышалась четырежды – 4 февраля, 29 апреля, 10 июня, 14 июля, и сегодня составляет 11%, то есть вернулась на уровень октября 2006 года. По свидетельству Алексея УЛЮКАЕВА, Банк России не исключает еще одного повышения ставки рефинансирования в третьем квартале 2008 года, что отбросит рынок еще дальше в прошлое.
Так что же делать? Еще в феврале на расширенном заседании Комитета АРБ по ипотечному кредитованию с участием Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), АИЖК и других заинтересованных сторон было сформулировано несколько предложений, два из которых в конце августа обрели должную юридическую форму. Во-первых, Банк России разрешил включать в ломбардный список ипотечные облигации, выпущенные по российскому законодательству через специальных агентов.
Во-вторых, с сентября упрощается процедура рефинансирования ипотеки. В соответствии с приказом ФСФР, банки получают право оставлять у себя на балансе пул кредитов до момента проведения размещения ипотечных ценных бумаг. До сих пор банки передавали ипотечные кредиты на баланс специализированного агента, который занимался выпуском ипотечных облигаций. Эта операция сопровождалась предоставлением агенту субординированного кредита, который, согласно инструкции ЦБ, не может превышать 25% собственных средств банка.
Если учесть, что средний размер пула кредитов составляет 0-400 млн, величина собственных средств банка должна быть никак не меньше ,6 млрд. Для средних банков это требование становилось препятствием, и в цепочке появлялось еще одно звено: банк, формирующий пулы для передачи агенту. Теперь препятствие устраняется: передача пула не будет считаться кредитом, процесс секьюритизации ускорится, а банки смогут избежать части финансовых издержек.
Но главное предложение, призванное решить проблему обеспечения ипотеки надежной ресурсной базой, осталось пока без ответа. Это важный, давно наболевший и, можно сказать, набивший оскомину вопрос – об обеспечении возможности инвестировать длинные пенсионные деньги в ипотечные облигации. Решение этого вопроса позволило бы резко снизить зависимость развития ипотечного рынка России от иностранных инвесторов и всевозможных катаклизмов американского, европейского или азиатского происхождения.

Конец агента
Первым специализированным агентом, созданным с целью развития ипотеки в России, стало образованное в 1997 году ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК), целиком и полностью принадлежащее государству. До начала 2008 года оно было первым не только по времени создания, но и по объемам выкупа прав требования по кредитам, выдаваемым коммерческими банками. А потому стандарты АИЖК были не только руководством к действию для многочисленных партнеров агентства (по состоянию на 8 августа 2008 года, агентством аккредитовано 76 региональных операторов и 64 сервисных агента, ипотечные кредиты по стандартам АИЖК выдают 145 организаций из 75 регионов РФ), но и ориентиром для всех остальных участников рынка.
Стоило АИЖК вместо стандартной процентной ставки ввести переменную, зависящую от срока, на который предоставляется кредит и величины первоначального взноса, как аналогичные продукты появились сразу в нескольких банках. Агентство снижало ставки, и в течение месяца то же самое делала большая часть банков, имеющих собственные ипотечные программы. То же самое можно сказать и о требованиях, предъявляемых АИЖК к заемщикам.
К началу 2008 года агентство пришло с теми же проблемами, что и занимающиеся рефинансированием банки. Вдобавок стал расти объем просроченных платежей по кредитам. Пытаясь исправить ситуацию, АИЖК дважды, в январе и мае, ужесточало требования к заемщикам и контрагентам. Но меры эти не возымели успеха: на 1 июня просроченная задолженность составляла 5,18% от портфеля агентства.
Особенно острой сложилась ситуация в Костромской области (26,1%), Ставропольском крае (22,4%) и Ульяновской области (17,7%). В Омской области положение было не столь катастрофическим, но все же просрочка оказалась выше средней – 7,3%. К 1 июля ситуация в большинстве регионов лишь усугубилась. Более всего – в Республике Алтай (с 10,6 до 22,6%), а в целом по портфелю уровень просроченной задолженности вырос до 5,53% (в Омской области – до 7,8%)
На этом фоне и были приняты решения АИЖК, касающиеся серьезного пересмотра всей технологии работы агентства с 15 сентября. С точки зрения заемщика, главное новшество – зависимость процентной ставки по кредиту от места его выдачи, точнее – от рейтинга, присвоенного агентством тому или иному региону РФ. Для омичей минимальная ставка по кредиту (в размере 200 тыс. руб. на срок 3 года при стоимости квартиры 600 тыс. руб.) составит 12,65% годовых, максимальная (сумма — 4 млн руб., срок – 30 лет, первоначальный взнос – 20%) — …
Председателя Правления ЗАО КБ «Мираф-Банк»Андрея БЕСПЯТОВА, как и руководителей других банков, выступающих в роли первичного кредитора, более всего тревожит то, что рефинансироваться кредиты теперь могут (и будут!) не только по номиналу, но и с дисконтом, если процентная ставка по ним ниже ставки рефинансирования, рассчитанной по новой формуле на дату предложения этих кредитов к выкупу. Формула весьма затейливая, а потому на сайте АИЖК вывешен калькулятор, который рассчитывает значение ставки, исходя из введенных параметров кредита.
Тревога банков вполне понятна тому, кто хоть немного знаком с процедурой рефинансирования. Дело в том, что занимает она, как правило, гораздо больше месяца. То есть с момента объявления новых стандартов (13 августа) до ввода их в действие (15 сентября) даже теоретически невозможно рефинансировать кредиты, уже выданные по прежним ставкам. Банк не имеет права пересматривать условия подписанных договоров с заемщиками, а АИЖК будет выкупать закладные по ним только с дисконтом – ведь по новой формуле ставки по самым востребованным кредитам выше прежних на 2-3% (если не больше). То есть банк гарантированно несет потери!
Усугубило ситуацию учреждение юстиции. Из-за его перехода на новое программное обеспечение выстроилась длинная очередь на регистрацию, да еще срок рассмотрения документов увеличился с 7-10 дней до месяца, а то и полутора. В данном случае упущенное время для кого-то окажется на вес золота (или, по крайней мере, серебра).
Но в самом тяжелом положении оказываются банки, которые взяли на себя смелость выдать в 2006-2007 годах кредиты на покупку строящегося жилья. Продать закладные АИЖК они могут только после ввода дома в эксплуатацию и оформления ипотеки в учреждении юстиции. К сожалению, в Омске предостаточно домов, срок сдачи которых истек более года назад. И совершенно не факт, что они будут сданы до конца текущего года. Если это все же произойдет, АИЖК выкупит закладные – разумеется, с немалым дисконтом. А после 1 января 2009 года такие закладные (по кредитам, выданным на старых условиях) вообще не будут выкупаться! Не хочется даже думать о том, чем это грозит банкам, добросовестно выполнившим все свои обязанности.
Предусмотренная новыми стандартами возможность заключения срочного договора с горизонтом планирования до четырех месяцев, в котором закрепляются формулы расчета ставки рефинансирования, дисконта и премии, не слишком радует партнеров агентства, поскольку он устанавливает коридор допустимых колебаний объемов поставок в диапазоне 100-75% от суммы контракта. В нынешних условиях возможность соблюдения такого договора вызывает большие сомнения.
В своем интервью газете «Коммерсант» накануне обнародования новых «правил игры» генеральный директор АИЖК Александр СЕМЕНЯКА высказал несколько весьма спорных утверждений, с которыми не согласны очень многие участники рынка. Скажем, о том, что «для инвесторов увеличение кредитных ставок однозначно позитивная новость, для устойчивости рынка это тоже хорошо». Это может быть хорошо только в том случае, если найдется достаточное количество желающих (и имеющие возможность!) взять кредит на таких условиях.
А вот в оценке влияния на ипотечный рынок действий, предпринятых агентством, все на редкость единодушны: условия, на которых АИЖК готово рефинансировать ипотечные кредиты, не просто ухудшаются – они становятся невыгодными ни заемщикам, ни банкам, выступающим в роли первичных кредиторов. В результате доля рынка агентства снизится до более чем скромного размера, а существенная часть партнеров будет потеряна – не исключено, что навсегда.

Свято место…
…правильно, пусто не бывает! Кто же займет место АИЖК на ипотечном рынке? Вряд ли это будет некое юридическое лицо в единственном числе. Скорее всего, долю государственного агентства поделят между собой государственные банки и дочерние структуры иностранных инвесторов – банков, финансовых либо ипотечных компаний. Причем не стоит думать, что их условия будут слишком суровыми. Начальник управления кредитования частных клиентов Омского отделения Сбербанка Александр АСТАХОВ уверяет: «У нас есть выработанная концепция, и политика АИЖК на нее не повлияет. Сейчас в банке идет обратный процесс – либерализация требований к клиенту. Мы можем, например, учитывать доходы из нескольких источников, чего раньше не было. Доверительные кредиты и автокредиты до определенной суммы уже могут выдаваться без справок о доходах. Возможно, появится такой же вариант и для жилищных кредитов.»
Генеральный директор ЗАО «Омск Регион Ипотека», которое представляет в нашем городе специализированный ипотечный банк «ГПБ-Ипотека», входящий в Группу Газпромбанк (ОАО), вполне резонно заметила, что возможность получения иностранных заимствований для банка зависит от его положения на рынке и его репутации. Если уж банк заслужил доверие своих иностранных партнеров или – тем паче! – представляет собой «дочку» солидного инвестора, у него будут средства и на предоставление займов, и на рефинансирование кредитов, выданных банками-партнерами.
По состоянию на начало 2008 года в Омске по стандартам АИЖК работало 12 банков. Одни занимались рефинансированием предоставляемых ими кредитов напрямую, другие – через Омское ипотечное агентство или Омскую региональную корпорацию. Некоторые из них (например, НБ ТРАСТ) сейчас вообще не работают с ипотекой, другие (скажем, Газпромбанк) работают только по собственным программам. Многие уже давно наряду с кредитами АИЖК предлагали и другие продукты.
Андрей БЕСПЯТОВ комментирует сложившуюся ситуацию так: «Наш банк имеет партнерские отношения не только с АИЖК, но и с тремя крупными банками, имеющими собственные ипотечные программы. Благодаря этому мы можем предложить своим клиентам три линейки продуктов, разработанных с учетом разных возможностей заемщиков. Могу даже сказать, что мы всегда в большей мере ориентировались на сотрудничество именно с ними, а не с АИЖК, учитывая сложную процедуру и условия выкупа закладных агентством.»
Что же делать тем банкам, которые работали только по стандартам АИЖК? Скажем, Омскому кредитно-кассовому офису Томского филиала АКБ «МБРР», который вообще не предлагал никаких других продуктов? А ведь таких подразделений по всей России – не одна сотня (а может, и тысяча)… Конечно, они могут начать предлагать другие ипотечные продукты. Но произойти это может явно не сегодня и не завтра. Да и захочет ли банк заниматься далее тем, что принесло ему большие потери?
Как бы то ни было, ипотека – продукт для банков лакомый, учитывая суммы кредитов и сроки кредитования. Значит, желающие выдавать такие кредиты найдутся всегда. Так что не стоит паниковать, то и дело натыкаясь в различных СМИ на заголовки «Ипотека под угрозой», «Ипотека накрывается», «Ипотека в огне», «Закладные не продаются» и т.д., и т.п. Вот только где найти покупателей?

Вопрос, конечно, интересный…
В последние полгода, а то и год, спрос на ипотечные кредиты снижался даже вне зависимости от изменения процентных ставок. Согласно данным Александра АСТАХОВА, ситуация достаточно сложная: «Если до недавнего времени по городу было 4500 сделок в месяц, то сейчас – 2500. Из них с использованием ипотеки осуществляется, как и прежде, 40-50%. То есть предоставление кредитов сократилось почти вдвое.»
Одну из причин этого он видит в уходе с рынка спекулянтов, покупавших жилье на нулевом цикле, чтобы затем продать его подороже: «Им выгодно было вкладывать деньги, пока цена росла — те быстро оборачивались и приносили большие доходы. Сегодня такой возможности нет: абсолютно понятно, что в ближайшие полгода не будет роста на 50% и даже на 10%. Они увели деньги с рынка, а это порядка 1000 сделок в месяц. Значит, у наших строителей на столько же упали объемы реализации. Они строят дома, которые на нулевом цикле не покупают. И стройки встали… А когда строительство приостанавливается, народ перестает брать ипотеку, потому что боится дальнейшего удешевления квартир.»
Елена ПАНОВА видит проблему в другом: «Уменьшение спроса на кредиты связано с тем, что основная часть надежных заемщиков уже прокредитована, а сейчас обращаются за кредитами те, кто долго думал. И еще очень много заемщиков, которые реально имеют неплохой доход, но не могут подтвердить свою платежеспособность должным образом. Поэтому у нас пользуются большим спросом займы под 16% годовых, но не требующие подтверждения доходов.»
Еще одна причина снижения спроса на жилье (а значит, и на ипотечные кредиты), лежащая на поверхности – сумасшедший рост цен на жилье в последние годы. Отчасти тому были объективные причины (рост цен на строительные материалы, увеличение стоимости за подключение воды, тепла, света), отчасти сказался наплыв спекулянтов, отчасти виноваты строители, не привыкшие считать каждую копейку. А в результате покупка квартиры становится проблемой даже для людей с неплохими зарплатами. Тем более, что небольших по площади квартир у нас в последнее время строят явно недостаточно.
Как с этим бороться? Конечно, эта задачка прежде всего для застройщиков – им надо научиться считать затраты и считаться с потребностями потенциальных (а не придуманных) покупателей. Но есть здесь поле деятельности и для законодателей. Ведь до сих пор не в полной мере работают «жилищные» законы, вступившие в силу более 2,5 лет назад. Есть пробелы и в Законе об ипотеке.
На одно из них указывает директор омского центра ипотечного кредитования ЗАО «ИпоТек Банк» Сергей ИВАНОВ: «Есть много людей, которые некоторое время назад взяли ипотеку, а теперь хотят улучшить свои жилищные условия. Они с удовольствием отдали бы квартиру, находящуюся под обременением, другим заемщикам, которые готовы купить именно это жилье. Но у нас нет механизма, который позволял бы произвести замену – как говорится за рубежом, «переписать» ипотеку на другого заемщика на тех же условиях.»
Другое «белое пятно» не столько законодательное, сколько правоприменительное. Да, в Гражданский кодекс внесли изменения, касающиеся выселения тех, кто не гасит полученный ипотечный кредит. Причем некоторые изначально не собирались этого делать, но попробуй докажи это! Судьи – такие же люди, как и все прочие. Им тоже жалко выставлять на улицу семью, особенно если в ней есть дети. Но получить судебное решение – это даже не пол-, а в лучшем случае четверть дела. Потому что нет у нас пока действенных механизмов выселения неплательщиков, будь они хоть трижды мошенниками.
Правда, на днях в ряде СМИ прошло сообщение, что в России начинается массовая кампания по принудительному взысканию задолженности с неплательщиков по ипотечным кредитам. Правда, пока что только выданным в рамках национального проекта «Доступное жилье». Только в Алтайском крае, лидировавшем по объему выданных ссуд, удовлетворено более 100 исков о взыскании и наложен арест на имущество 12 должников. Их жилье может быть реализовано на аукционах, а сами заемщики — выселены без предоставления жилплощади. Однако сообщений об осуществленных выселениях пока не поступало.
Впрочем, даже и выселение не всегда способно решить проблему банка, выдавшего кредит. О возможности такой коллизии напоминает Сергей ИВАНОВ, приводя в качестве примера «родину» нынешнего ипотечного кризиса — США, где выдавали ипотечные кредиты без особого разбора, да к тому же продавцы занимались завышением стоимости жилья. «Сейчас там, как и у нас, предложений много, покупателей мало, плюс ужесточены требования к заемщикам. Все это не позволяют продать залог быстро и по приемлемым ценам. Потому что выдали много «плохих» кредитов, под них выпустили облигации с ипотечным покрытием, а в результате имеем то, что имеем…»
Да, действительно, американский рынок жилья переживает тяжелые времена. Что уж говорить о каких-то других местах, если по данным Arendator.ru даже рынок недвижимости «пальмового рая» — Майами с начала года обрушился почти на треть. В курортной местности, где цены на жилье неуклонно росли последние два десятилетия, стоимость домов, рассчитанных на проживание одной семьи, упала на 28,3%. Хуже дела обстоят только в Лас-Вегасе, где цены упали на 28,6%. В результате инвесторы, которые покупали недвижимость с привлечением ипотечных кредитов, уже начали продажу домов ниже их первоначальной цены.
Есть и еще одна деликатная причина, по которой некоторые никак не могут обрести желанный статус заемщика. Хочет человек получить кредит, но опасается, что его доходы несколько меньше, чем хотелось бы банку. Тем более, что со всех сторон твердят, как нынче сложно оформить ипотеку. И обращается он в некую компанию, где ему помогают оформить фальшивые документы о доходах. Он идет с ними в один банк, другой, третий… И везде получает отказ. Причем при тщательном рассмотрении нередко оказывается, что человек вполне мог бы получить кредит по своим реальным документам. Но он уже испортил себе кредитную историю — стало известно, что он предоставлял в банк недостоверную информацию.
Сотрудники ЗАО «Омск Регион Ипотека» сталкивались с такими ситуациями не раз и не два. «Мы стараемся помочь всем обращающимся к нам клиентам: встречаемся с человеком, разговариваем и выясняем все обстоятельства. Потому что прекрасно понимаем: не всегда инициатива может исходить от самого заемщика,»- уверяет Елена ПАНОВА.

Стоит ли хоронить ипотеку?
Отвечая на этот вопрос, все мои собеседники были единодушны: нет, не стоит! Хотя в ближайшие месяцы ситуация останется достаточно сложной. Что будет дальше – не берется предсказывать никто. Это зависит от слишком многих причин: политических, законодательных, общей ситуации на мировых рынках ценных бумаг и т.д., и т.п. Но ипотека будет жить и развиваться, пусть и не такими темпами, как в 2006-м и первой половине 2007-го года.
Ну и, что называется, «на сладкое»: 2 сентября РИА «Новости» со ссылкой на газету «Коммерсант» сообщило, что Федеральную антимонопольную службу (ФАС) вполне может заинтересовать массовое повышение ставок по ипотечным кредитам, особенно если оно продолжит набирать обороты. Хотя банки и объясняют свои действия неблагоприятной рыночной конъюнктурой, однако эксперты считают, что главная причина все же кроется в нежелании крупных игроков терять доходы на фоне вынужденного повышения ставок банками-партнерами АИЖК. «Если будет выявлен факт злоупотребления доминирующим положением на рынке, мы примем соответствующие меры», — цитирует газета заместителя главы ФАС Андрея КАШЕВАРОВА нежелание.