Личный фонд работает только тогда, когда есть реальная цель структурирования активов и планирования преемственности.
Продолжаем публикацию с панельной сессии «Ответственность менеджмента и владельцев бизнеса» в ходе Североазиатского межрегионального форума «Право для бизнеса», организованного юридической компанией «Лексфорт». Представляем читателям выступление на этой сессии основателя юридической компании NDM-consulting & Litigation Group Дениса НАЗЕМЦЕВА:
— Я помог создать 38 личных фондов, 24 из которых по прямому заказу, по остальным наша юридическая компания откликнулась на запрос эксперта. Более, наверное, 50 личных фондов «отлетело» на стадии проверки рисков, вопросов налоговой экономии и т.д. Этот инструмент работает только тогда, когда есть реальная цель структурирования активов и планирования преемственности. Следующая ступень – частный фонд в ОАЭ (RAK ICC), где может появиться больше свободы, меньше зарегулированности. Это то, что позволяет создать свой план преемственности. Завещание – рудимент советского прошлого. Как писал в своей книге Максим БАТЫРЕВ, у людей были дачка, тачка и собачка – никаких других активов, чтобы их структурировать (известный российский менеджер и бизнес-спикер описывал низкий уровень притязаний и скромный предел мечтаний многих в книге «45 татуировок личности. Правила моей жизни». – Прим. авт). Сейчас народ оброс капиталом и, соответственно, появилась необходимость упаковки активов в реальную структуру, которая будет работать после смерти основателя, того самого патриарха.
Миф, который бы мне хотелось развеять: трех лет по магической норме (в исключительном случае пяти), на которые передаются активы в личный фонд, недостаточно (имеется в виду, что личный фонд отвечает по личным обязательствам и долгам своего учредителя в течение трех лет с момента создания, а по решению суда этот срок может быть продлен до пяти лет; по истечении этого периода кредиторы учредителя больше не могут взыскать долги за счет имущества фонда. – Прим. авт.). На самом деле достаточно при грамотном структурировании, выстраивании линии преемственности. В таком случае инструмент будет работать, а активы реально сохранятся.
Сам по себе фонд является юридическим лицом, который выступает собственником имущества. Физическое лицо значится учредителем и может выступать попечителем, членом совета фонда, а может – вообще никем. Оно просто передало активы, назначило своих управляющих, и фонд существует в его интересах. На днях я прочитал новость, что у нас все-таки хотят повысить НДФЛ для дивидендов до прогрессивной ставки в 22%. Личный фонд платит налог на прибыль с получаемых дивидендов по ставке 15%, можно заменить дивиденды на безналоговое распределение дохода (0% НДФЛ) в пользу бенефициаров.
Есть сухая норма, допускающая к активам собственника после его смерти только спустя полгода. В этот период невозможно, например, управлять арендными активами, даже если они являются единственным источником дохода семьи. Шестимесячный лаг в рамках наследования очень болезненный. Личный фонд как самостоятельное юридическое лицо продолжает работать с переданными ему активами и после смерти собственника.
В ЕГРЮЛ, кстати, не видно, кто является учредителем фонда. Условия управления и устав также не фигурируют в публичном доступе, их нельзя запросить просто так. Можно передать свое личное имущество в фонд и продолжать им дальше пользоваться. Вопрос только в том, каким образом вы выстраиваете дальнейшие мероприятия. Если вы специально передали имущество в фонд, а потом через годик уходите в банкротство, естественно, этот механизм не поможет избежать последствий. Там управление капиталом ведется выделенным советом и управляющим. Учредитель управляющим быть не может, как, например, директором в учрежденном им же обществе с ограниченной ответственностью.
Есть критически важная деталь. Имущество фонда при создании должно составлять не менее 100 млн рублей по рыночной оценке – средства можно вносить в течение 10 лет. Однако если человек в течение 10 лет умрет, то конструкция фонда может пострадать, потому что квалифицирующим признаком личного фонда являются те самые 100 и более млн рублей, которые нужно внести учредителю лично. Иными словами, лучше внести имеющийся капитал сразу, чтобы запустить срок защиты активов.
Когда мы создаем личный фонд, важно понять риски в рамках кредитного портфеля, как выстроена архитектура фонда, как разделены роли и полномочия. Здесь законодатель дает максимальную свободу, можно делать какие угодно органы управления, например, ввести несколько попечительских советов. Должен быть четкий план передачи активов. Последующая передача имущества в фонд будет рассматриваться как безвозмездная сделка. Если мы говорим о банкротных рисках, то это может быть потом расценено как отдельная передача и оспорено в рамках соответствующих норм законодательства о банкротстве. Должен быть четкий, понятный регламент выплат из фонда, потому что это «светится». Кстати, никто не запрещает создать несколько личных фондов, которые будут выступать определенными инструментами для структурирования сценария преемственности.
Многим топ-менеджерам крупных российских компаний разрешили создавать личные фонды. Они не могут быть индивидуальными предпринимателями, собственниками ООО, но могут сдавать недвижимость в аренду. Делают они это по прогрессивной ставке НДФЛ 20% (при суммарном годовом доходе от 20 до 50 млн рублей). Передача арендной недвижимости в фонд позволяет сдавать ее и платить налог по ставке 6% – фонд может работать на упрощенке.
Как-то ко мне пришел собственник капитала с намерением сформировать земельный банк для следующих поколений. До этого один участок был оформлен на супругу, другой – на друга и т.д., а стояла задача покупать новые участки в разных субъектах РФ и управлять ими из единого центра. Мы создали личный фонд, и на данный момент юрлицо владеет 37 земельными участками в разных регионах.
Есть у меня и кейс создания четырех личных фондов для четырех совершеннолетних сыновей. Задачей было сохранить имущество на линии потенциальных преемников, чтобы имущество не ушло супругам. Отец остался попечителем каждого фонда, сохраняя свое право на изменение устава и условий правления, то есть выступил субъектом, блокирующим продажу активов при его жизни и сохраняющим контроль.
Есть кейс дистанционного создания личного фонда для людей, живущих за рубежом и не желающих приезжать в Россию. Здесь живет их сын, управляющий недвижимостью и, наоборот, не собирающийся уезжать за границу. В итоге через консульство получилось это сделать, назначив сына управляющим фонда. Можно это сделать и через зарубежных нотариусов с апостилированием, переводом и передачей документов.
Еще одна интересная модель. У человека есть бизнес в России, свое ИП, белое абсолютно, сам он живет в одной из стран Евросоюза. Ему понадобилось купить недвижимость у российского застройщика по договору долевого участия в строительстве за 150 млн рублей. Перевести такую сумму со счета ИП было чревато последствиями. Тогда мы создали для него личный фонд, управляющий открыл расчетный счет в том же банке и перевел средства в нужном объеме со счета ИП на счет личного фонда. Задачей было скрыть его имя учредителя и выгодоприобретателя для страны ЕС. Управление полностью контролируется предпринимателем, но эти условия никто не видит – даже у нотариуса остаются максимум только некоторые копии устава и решение о создании личного фонда. Уже потом со счета одного российского банка средства за недвижимость перевели застройщику в другой российский банк. Внедрять отдельную персональную компанию было бы достаточно неудобно и дорого с точки зрения налоговых и транзакционных издержек. Модель личного фонда, по сути, позволила создать идею преемственности для конкретного капитала.
Ранее репортаж был доступен только в печатной версии газеты «Коммерческие вести» от 7 октября 2026 года.
Фото © Максим КАРМАЕВ
