Валюта дохода не приносит

За последние 3 месяца ставки по вкладам в рублях снизились во всех банках, причем в большинстве из них – по два, а то и по три раза. Кроме того, в феврале банки стали снижать и ставки по вкладам в других валютах. Да так активно, что уже к началу марта доходность валютных депозитов в крупнейших банках оказалась в 1,5-3 раза ниже докризисной. Многие эксперты полагают, что тенденция к снижению ставок сохранится до конца года.
Причины и следствия
Все прекрасно помнят, что ставки по вкладам (особенно в рублях) начали бурно расти примерно с осени 2008 года, когда многие банки столкнулись с проблемой поддержания ликвидности. Сейчас они активно снижаются, и тоже, вообще говоря, не от хорошей жизни: денег у банков – в избытке, а возможности их размещения весьма ограничены.
Обычно большая часть привлеченных средств расходуется на предоставление кредитов, но в нынешней ситуации наращивать объемы кредитования банки не спешат. В последние месяцы многие из них стали возобновлять свои кредитные программы, снижать ставки и улучшать другие условия, но к выбору заемщиков подходят крайне осторожно.
Председатель Правления Банка Сибирь Кадырхан БАЙМУХАМБЕТОВ считает, что «банки были бы рады размещать свои средства в реальный сектор экономики в виде кредитов, но, к сожалению, количество более или менее устойчивых и перспективных проектов ограниченно».
Да и уровень просрочки по выданным до начала кризиса кредитам оставляет желать много лучшего. Соответственно, многие граждане и предприятия, испортив свою кредитную историю, выбыли из числа потенциальных заемщиков – по крайней мере, на ближайшее время.
Директор РЦ «Сибирский» Банка Интеза Вячеслав ЧЕХОМОВ указывает на две причины снижения ставок. С одной стороны, стоимость денег снижается из-за возрастающей ликвидности и все еще низкого спроса в экономике на кредиты. С другой стороны, отчетливо прослеживается тенденция к снижению инфляции (в феврале этого года ее уровень в годовом исчислении составлял 7,2%, в марте опустился до 6,5%). Все это самым прямым и непосредственным образом отражается на ставках по вкладам.
Однако к снижению этих ставок кредитные организации побуждают не только перечисленные обстоятельства, но и Банк России, который уже тринадцатый раз подряд уменьшает ставку рефинансирования (с 30 апреля 2010 года она равна 8%). Постоянно опускается и средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в десяти банках, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, на которую ЦБ РФ предлагает равняться всем остальным кредитным организациям. В первой декаде апреля она составляла 10,34%, во второй декаде — 10,13%, а в третьей — 9,68% годовых.
В июле — августе 2008 года сумму 10 000 рублей можно было разместить на год под 10-11,5%, в зависимости от банка и условий привлечения. Для более крупных сумм ставки были повыше: 100 000 рублей могли принести порядка 12% годовых, а иногда и больше (например, в Мираф-Банке или НБ ТРАСТ). Но даже по многомиллионным вкладам не давали более 13% годовых.
А вот в начале мая 2009 года даже весьма скромные суммы многие банки привлекали на 9-12 месяцев под 12-15% годовых. Некоторые давали и больше: Русь-Банк по вкладу «Классический» (от 3000 руб.) – 15,25%, банк «Региональный кредит» по вкладу «Максимальный доход» (от 5000 руб.) – 16%, Мираф-Банк по вкладу «Доходный» (сумма – любая) – 16,5%.
Вклад размером 10 000 руб. мог принести в ЛОКО-Банке 16,8% (ЛОКО-Инвестор), а в Свердловском Губернском – 17,1% годовых (Губернский экспресс). Омский рекорд принадлежит МОСОБЛБАНКу: 18,25% по вкладу «Победитель» суммой от 5000 руб. на срок 2 года (а вкладчики-пенсионеры могли получить дополнительную надбавку к этой ставке).
Сейчас ставки в разных банках для одних и тех же сумм и сроков различаются порой в несколько раз. К примеру, те же 10 000 руб. можно разместить на год и под 3,5% (ЮниКредит Банк, вклад «Классический»), и под 8,25% (Банк Москвы, вклад «Классика»), и под 12% (Банк Сибирь, вклад «Капитал»). При этом в некоторых банках ставки еще превышают докризисный уровень (например, в АК БАРС и Мираф-Банке), но в большинстве других они уже опустились на 1-3% ниже уровня лета 2008 года.
Валюта никому не нужна
В последние месяцы многие банки понижали ставки в долларах и евро быстрее, чем рублевые. По сути дела, банки дают сигнал: валюта не нужна! Кредиты в иностранной валюте не пользуются популярностью ни у населения, ни у предприятий. Других инструментов для размещения валюты сейчас практически нет. Так зачем ее привлекать? В нынешней нестабильной ситуации брать на себя дополнительные риски не хочет никто – ни банки, ни их клиенты.
Результат налицо: если в конце июля 2008 года можно было разместить 00 сроком на год под 8 и даже 9% годовых (например, во вклад «Комфорт» Банка Сибирь), то сегодня в большинстве банков ставки для таких вкладов укладываются в диапазон 2-5% годовых. СтарБанк в 2008 году по вкладу «Звезда» при любом сроке размещения давал 11% годовых в валюте — сейчас он на аналогичных условиях предлагает 12%, но только по вкладам в рублях.
В Абсолют Банке до кризиса по вкладу «Доходный» (от 0) сроком на год ставка составляла 7,25%, сейчас этот вклад принимается (от 00) под 2%. В банке ВТБ 24 доход по вкладу «Комфортный» (от 00) за год составлял 7,1%, с 5 апреля 2010 года – 3%. Газпромбанк по вкладу «Срочный Плюс» (от 0) на 12 месяцев давал, в зависимости от суммы, 6,5-6,75%, а теперь – 2,75-3,5%. И т.д., и т.п.
Даже при минимальном сроке размещения в 1 месяц в 2008 году можно было получить по вкладу в долларах порядка 4-5% годовых. Сейчас в большинстве случаев ставки составляют 1-1,5%, но есть и гораздо ниже. Скажем, в Банке Интеза, Райффайзенбанке и ЮниКредит Банке ставки по валютным вкладам начинаются от 0,1% годовых.
Рассчитывать на получение дохода за счет сравнительно стабильного роста валютных курсов (как это было лет 10 назад) вкладчикам тоже не приходится. В последние месяцы вклады в иностранной валюте с учетом инфляции демонстрируют отрицательную доходность. Соответственно, они не интересны вкладчикам. Те, кто собираются сыграть на колебаниях курсов, открывают мультивалютные вклады, но их доля в общей массе вкладчиков не слишком велика.
Ограничения роста
Сегодня в достаточно сложном положении оказались банки, привлекавшие вклады под высокие проценты сроком на несколько лет. Без проблем «отбить» прошлогодние ставки могут разве что банки, активно выдающие так называемые экспресс- или pos-кредиты. Да и то только при условии невысокого уровня просрочки по ним. А что делать остальным?
В условиях постоянного снижения общего уровня процентных ставок по депозитам перед многими банками во весь рост встала проблема: как удержать вкладчиков сегодня и при этом не понести чрезмерных потерь завтра? Один способ примерно год назад опробовали СКБ-банк и Свердловский Губернский, а сегодня используют и некоторые другие (например, вклад «Оптима» Омск-Банка): чем больше срок вклада, тем ниже ставка по нему. Обычно по таким вкладам допускается льготное досрочное закрытие.
Самым логичным вариантом было бы использование плавающих ставок, да вот только не прижились они у нас. Нечто среднее между фиксированной и плавающей ставкой предложил Банк Москвы, запуская в июле 2009 года вклад «Престиж». По договору такого вклада, открываемого на срок от полутора до двух лет, действует условие: в случае, если в течение 366 дней ставка рефинансирования ЦБ РФ снижается, то на оставшийся период ставка по вкладу снижается на разницу между ставкой ЦБ РФ на дату приема вклада и на 366 день с момента его приема.
НБ ТРАСТ ввел дополнительное ограничение для всех вкладов: пополнение возможно только для открытых на срок до 365 дней, хотя максимально возможный срок — 3 года. (Установлена и предельная сумма пополнения, но вряд ли это можно считать серьезным ограничением, потому что она составляет 50 млн руб. или эквивалент в другой валюте). Выходит, что вклад «Гарантированный» можно пополнять только с минимальной ставкой, поскольку она повышается начиная со срока 366 дней. Раньше существовало ограничение на сумму этого вклада (не более 700 000 руб., 000, 20 000 евро), а теперь оно действует только в отношении первого взноса.
А несколько банков пошли на крайнюю меру: чтобы не увеличивать свои потери, они установили комиссии за пополнение действующих вкладов. В Омске работает филиал одного из них – СКБ-банка, который с 24 марта взимает с клиентов комиссию за пополнение вклада «Патриот» в размере 7% от суммы пополнения. Год назад вклад принимался на 1001 день на условиях выплаты 17,01% годовых за первые 100 дней, 15% — со 101-го дня по 300-й и далее – 14% годовых.
И теперь у вкладчиков выбор небогатый – либо отказаться от пополнения, либо потерять существенную часть дохода по вкладу.
В некоторых СМИ появилось сообщение, что ввел комиссию и Юниаструм Банк, но в омском филиале банка эту информацию не подтвердили.
Депозитная экзотика
В последнее время на рынке появилось несколько нестандартных вкладов. Скажем, «Доходный+» от БИНБАНКА стоило бы назвать «Выборный»: при заключении договора вкладчик выбирает одну или несколько опций из предложенного списка. В таблице указана базовая ставка по вкладу, а реальная зависит от набора опций, выбранных клиентом. С 16 апреля возможность пополнения вклада уменьшит ставку на 0,3%, а частичного досрочного снятия – на 2%. Бонусная пролонгация увеличит ставку на 0,15% в любой валюте.
ВТБ 24 назвал свой новый вклад подходяще: «Свобода выбора». Принимается он на срок от 1 месяца до 5 лет с точностью до дня, выбранного клиентом. Он может также выбрать режим начисления процентов — ежемесячно, ежеквартально или в конце срока (на ставку это не влияет). Зависит ставка от суммы, срока и наличия/отсутствия капитализации. В валюте – рост пропорциональный, а для сумм от 750 001 рубля максимум – на срок 91-180 дней. Для пенсионеров ставка в рублях выше на 0,25%, в валюте – на 0,1%.
Новый вклад БТА Банка (который меняет имя на АМТ) под названием «Элитный+» — тоже экзотика. Сумма вклада делится на 2 неравные части: на 700 000 руб. начисляется доход по ставке 10%, а на остальную часть – по ставке 14% годовых. В долларах до 25 000 ставка равна 7%, свыше – 9,75%, а в евро пороговая сумма составляет 18 000, ставки – 6 и 7,75%. Минимальная сумма вклада – 1,5 млн руб., 50 тыс. долларов и 40 тыс. евро, а
минимальная сумма пополнения — 100 тыс. рублей и 3 000 долларов либо евро.
Обращает на себя внимание еще один факт: банки понемногу начинают удлинять сроки привлечения вкладов. Скажем, Мираф-Банк удлинил срок вклад «Элитный» до двух лет, вклад «ЛОКО-Инвестор» еще недавно принимался на срок до года, а теперь — до 3 лет. Другие вклады сроком до трех лет указаны в таблицах. Но обратите внимание: ставки не растут с увеличением срока, как это было раньше. Видимо, в расчете на дальнейшее снижение ставок.
Появилось два вклада на срок до 5 лет: уже упомянутый «Свобода выбора» от ВТБ 24 и «Рантье» от Райффайзенбанка. А оперофис ЮниКредит Банка, который с недавних пор тоже стал принимать вклады, 27 апреля в числе прочих изменений объявил об увеличении до 10 лет максимального срока вкладов «Классический» и «Классический плюс». Вклад на такой срок (правда, с плавающей ставкой) до сих пор предлагал МОСОБЛБАНК, но недолго. Причем в Омске так и не было открыто ни одного такого вклада. Видимо, наши сограждане пока не решаются заглядывать так далеко.
Действительно, ситуация на финансовом рынке России пока что далека от стабильной. На несколько лет вперед не берутся что-либо прогнозировать даже опытные экономисты. У всех еще свежи в памяти многочисленные прогнозы на 2009 год, из которых в точности не сбылся, похоже, ни один. А чего нам стоит ждать от рынка вкладов хотя бы до конца этого года?
Председатель правления Банка Сибирь Кадырхан БАЙМУХАМБЕТОВ прогнозирует, что к концу 2010 года доходность по вкладам «окажется несколько выше yровня инфляции — примерно на 0,5-1,0%, то есть достигнет уровня в 7,5-8,5% (прогноз роста цен в 2010 году 6,5-7,5%). Связано это прежде всего с высокой ликвидностью банковской системы и падением ставок на рынке межбанковских кредитов внутри страны и международных рынках заимствований».
А Вячеслав ЧЕХОМОВ настроен менее оптимистично: «Поскольку отчетливо прослеживается тенденция к снижению инфляции, ставки по вкладам к концу года могут опуститься на уровень инфляции либо на 1 — 1,5 пункта ниже ее показателя».
Пока что объем средств на депозитных счетах наших сограждан неуклонно растет, несмотря на снижение ставок. Но не исключено, что прирост этот происходит преимущественно за счет пополнения вкладов, открытых ранее – в «тучные времена». Если сбудутся самые пессимистичные прогнозы, ситуация может коренным образом измениться. И тогда, возможно, все вернется на круги своя: проблемы с ликвидностью, повышение ставок и далее по спирали.